我们提及到基金，总会听到一部分说：“买基金总是亏钱，风险较大”。其实，从基金的种类来看，上面提到的基金，可能是波动较大的偏股类基金。本身基金的投资范围是很广泛的，除了波动较大的股票市场，还有波动较小的债券市场，甚至是大宗商品、期货市场等等。
伴随着科技的风口，科技类基金的发行也是水涨船高。一些明星基金经理下的主动基金、一些科技类基金，都受到了市场资金的追逐。
我们在关注权益类基金的同时，也注意到一些小众化的基金。
景顺长城量化对冲策略三月定开混合，基金经理是量化圈大佬黎海威，首募规模28.03亿元，8.45万户认购。
富国量化三个月持有期混合，基金经理是富国的量化投资副总监方旻，首募规模近30亿，末日配售比例为51.49%。
申万菱信量化对冲策略混合，也正在募集中。
2019年获批的量化基金，包括了华夏、景顺长城、富国、海富通、德邦、申万菱信等公司)。数据显示，截至3月4日，国内共有28只量化对冲公募基金(不同份额分开算)，整体规模接近400亿元。
找到了成立时间比较久，规模较大的几只量化对冲基金。
量化对冲与绝对收益
我们看到的量化基金，总会提及“对冲”“绝对收益”等名词。
对冲，是一个金融术语。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。或者这样理解，对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
绝对收益，与之相对是相对收益。也可从字面上理解绝对收益，就是相当于“投资者赚钱”，而相对收益，可能跑赢了市场，但是亏钱的。
绝对收益是刻画对冲基金收益的方法，而绝对收益的基金，往往用的是对冲策略。总之，我们可以大致认为量化对冲与绝对收益基本是一类基金。
对冲策略，其实分很多种，比如利用股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲、期权套利等等。
当同一产品的不同表现形式之间的定价出现差异时，买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取中间的价差收益。因此，套利策略所承受的风险是最小的，更有部分策略被称为“无风险套利”。这是对冲策略的一种。
公募与私募中的量化
从上述公募量化对冲基金的策略来看，往往采用一种或多种对冲策略。
说到底，这类基金偏于小众化，并不是基金公司的重点产品。公募基金往往是“大而宽”，涉及即可，重要发展的产品还是传统的偏股基、债基等品种。
其实，私募管理机构，往往是“小而精”，一些私募机构在量化对冲上，还是研究比较深入的。有的比较好的CTA策略产品，今年来平均收益在15%以上，回撤控制在5%以内。这样的业绩，已经是很难得了。
选不选量化对冲产品
收益上看，这类基金是以一年的定期存款利率为基准的，这就意味着这类基金收益上并不是很高。有的在某些时候，甚至不如债券基金。
我们更应了解这种对冲的思路和逻辑，对我们之后的投资也是有很大帮助的。比如，股市震荡市，配置债券市场产品，这就是一种对冲的思路。