厉害!
文章首发:公号 闲画财经
今天,A股以毫无抵抗的下跌收场,93%的股票是下跌的,跌幅超过8%的有八百多个。本轮反弹行情的领头羊半导体50也哑火,几天时间,从高点回撤了将近20%。
不过,和全球股市相比,A股算是跌得少的,美国标普指数最近一周已经跌去11.69%,日德法英韩国这些国家,也好不到哪去。
市场下跌的原因很简单,肺炎疫情在全球蔓延,未来经济前景不妙,股市是经济的晴雨表,只能先跌为敬。
一图君的账户今天缩水了2%左右。其中唯一上涨的,是一支叫中银证券的新股。跌幅小的是摊大饼买的一堆低价转债,跌幅大的全是股票。这也说明,打新才是真的稳赚不赔的生意,股票风险比转债大。
1、资产的配置
金融市场大幅波动,正是一个审视自己持仓和投资策略的好时机。
关于投资,一图君的观念是,首先要在市场里活下来,赚钱是其次。所以一图君把投资分成3部分,分别是应急、保值、增值。对应的仓位比例是1:7:2。
10%应急
应急部分以流动性非常好的资产为主,包括银行存款、货币基金、T+0理财等等,这些资产保证家庭资产的流动性,在紧急情况下,能够快速提现。
70%保值
家庭财富的基石,主要目标应该是保值,每年获取6%~8%的收益就可以了。这部分的投资方向以主动型的债券基金为主。我大概持有下面这几支债基,和大家分享一下:
485111:工银瑞信双利债券A
161716:招商双债增强
160618:鹏华丰泽债券
217022:招商产业债券A
000148:易方达高等级信用债
20%增值
增值部分,我只会投入20%比例的资金。策略包括低风险的银行股打新、可转债打新,以及持有一些指数基金,争取拿到市场的平均收益。
这样的配置,相当于永远留有后手。在任何极端行情下,可以从容的从保值部分,腾出部分仓位来抄底。市场的机会是很多的,如果你因为行情的波动感到不安,一般都是仓位过重了。仓位重不但会影响心态,而且在别人从容补仓捡便宜的时候,只能做一个见证历史的看客。
2、如何应对
如果仓位是恰当的,那么如何面对今天这样的行情就简单多了:
对于长线的价值投资者,持有的优质企业不过是暂时掉到一个坑里了,企业的经营迟早还是会恢复的,死拿着就行了。
对于定投党来说,可以把定投日临时改到大跌日,或者多投一份。
对于趋势投资者来说,看到趋势进场,看不到趋势了就退场,也算是应对无误。
如果想抄底一把,那就给自己设好退出的纪律,触发条件,立马平仓走人。
3、未来如何
通常,预测未来是一件非常容易打脸的事情,作为一个成年人,不应该谈论非黑即白的观点。不过,这个事情其实是明牌。
上世纪80年代的时候,我们有个“国民生产总值翻番”的长线计划,大概是这样的:
十二大提出1980到2000年要翻两番,1997年达成;
十五大提出到2010年翻一番,2007年达成;
然后,十八大又提出到2020年再翻一番,全面建成小康社会,时间的截止点就是今年了。
今年1季度,因为肺炎的事,经济上挖了坑,只能靠后3个季度去弥补。我整理了一个表,大家可以猜猜最终的结果是哪行。不过不管是哪行,吃猛药放大水的剧本都已经写好。
4、总结
总结一下,今天和大家聊了下面这几件事:
资产配置:资产应该按照一定比例配置,一图君个人的配置比例是应急:保值:增值等于10%:70%:20%。固定比例的配置,可以在极端情况下通过再平衡来抄底便宜货。
行情应对:做好计划和预案,从容应对,坚守纪律。
预测未来:不应该做预测,不过按照长线计划,放水是不可避免的。
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