裸K上下影线在交易策略中的应用

摘要

K线本身并没有什么价值，它只是一段数据的容器。从最底层的Tick数据流开始，根据时间周期划分成一段一段，每个周期内的第一个价格就是开盘价，最后一个价格就是收盘价，周期内最高的那个价格就是最高价，周期内最低的那个价格就是最低价，每个容器里面都储存着开高低收、成交量、时间等数据。这就是K线的由来，本篇我们将用上下影线战法，试着开发一个交易策略。

什么是影线

影线是K线中的虚线，在实体之上叫做上影线，在实体之下叫做下影线，它代表了当前最高价或最低价与收盘价或开盘价之间的差。之所以产生影线，是因为多空双方力量角逐造成的。交易就像是多头和空头两军对垒，多头力量完胜空头力量，就会形成一根光头光脚的大阳线，空头力量完胜多头力量，就会形成一根光头光脚的大阴线。如果多头向空头进攻后失败，就会形成上影线，如果空头向多头进攻后失败，就会形成下影线。

一般情况下，上影线越长，证明阻力就越大，多头即将由强势转变为弱势，未来价格可能会回调或者下跌。反之下影线越长，证明支撑力就越大，空头即将由强势转变为弱势，未来价格可能会反弹或者上涨。所以经典的K线理论告诉我们，在形形色色的K线图中，如果出现较长的上影线或下影线，就是市场即将转势的时候，这也是判断市场趋势转变的重要参考之一。

长上影线

我们知道绝大部分K线都带有或多或少的上下影线，其中绝大多数对判断后市的意义不大，所以我们在设计策略的时候，不可能只要是带有上下影线的K线都作为一个信号，而是加入一定的过滤条件，降低开平仓频率，增加策略本身的胜率或盈亏比。那么我们可以判断上影线的长度，或者判断上影线与实体的比例来过滤信号，长上影线也被称为射击之星，相对来说长上影线比普通上影线更具有确定性，典型的例子是当市场经过长期较大涨幅之后，价格冲高但大幅回落，收出一根长上影阴线。

这种情况表明当前市场随时可能会出现上涨趋势的扭转，进入下降趋势。总的来讲，长上影线出现的概率较低，一旦出现上影线长于实体和下影线，就说明市场当时最强烈的上涨期望被彻底粉碎，后市转而下跌的概率较大。不过在使用长上影线判断行情的时候，需要有个前提，那就是市场之前已经经历过较大的涨幅，积累了较大的下跌能量。

长下影线

反之，我们也可以判断下影响的长度，或者判断下影线与实体的比例来过滤信号，长下影线的出现表明多头力量异常强大，不仅阻止空单的进攻，还收复了失地。因此长下影线比普通下影线更具有确定性，典型的例子是当市场经过较大幅度的下跌之后，价格继续往下砸但大幅反弹，收出一根长下影阳线。

这种情况表明当前市场随时可能会出现下跌趋势的扭转，进入上涨趋势。总的来说，长下影线出现的概率较低，一旦出现下影线长于实体和上影线，就说明市场当时最强烈的上涨期望被彻底粉碎，后市转而上涨的概率较大。不过在使用长下影线判断行情的时候，也需要有个前提，那就是市场之前已经经历过较大的涨幅，积累了较大的上涨能量。

策略逻辑

根据上面的K线理论，我们就可以试着开发一个长上下影线的策略。在开发策略之前，我们先弄清楚策略的逻辑，如下：

• 第一步：计算上影线长度UP

• 第二步：计算实体长度MIDDLE

• 第三步：计算下影线长度DOWN

• 多头开仓：下影线长度大于实体加上上影线的和的BN倍

• 空头开仓：上影线长度大于实体加上下影响的和的SN倍

• 多头平仓：上影线长度大于实体加上下影响的和的SN倍

• 空头平仓：下影线长度大于实体加上上影线的和的BN倍

注：BN和SN是系数，因为相对来说期货通常在上涨时涨的缓，下跌时跌的急，所以我们在做多或做空时分别给与不同的系数。

策略代码

根据上面的策略逻辑，我们可以在发明者量化交易平台上实现交易策略。依次打开：fmz.com > 登录 > 控制中心 > 策略库 > 新建策略 > 点击右上角下拉菜单选择My语言，开始编写策略，注意看下面代码中的注释。

UP: HIGH - IFELSE(ISUP, CLOSE, OPEN);  // 上影线
MIDDLE: IFELSE(ISUP, CLOSE, OPEN) - IFELSE(ISUP, OPEN, CLOSE);  // K线实体
DOWN: IFELSE(ISUP, OPEN, CLOSE) - LOW;  // 下影线

DOWN > (MIDDLE + UP) * BN, BK;  // 多头开仓
UP > (MIDDLE + DOWN) * SN, SP;  // 空头开仓
UP > (MIDDLE + DOWN) * SN, SK;  // 多头平仓
DOWN > (MIDDLE + UP) * BN, BP;  // 空头平仓
AUTOFILTER;

获取策略

策略源码已经分享到发明者量化官网，无需配置，直接在线回测：

https://www.fmz.com/strategy/165130

结尾

裸K简单直观，并且信息量丰富，是交易中最常见的基础数据和工具，长上下影线可以很好的衡量多头和空头的力量变化，并且其背后的原理也非常简单，这对初入门的量化新手非常友好。但是实战中的K线走势与理论并不会一模一样，也就是说我们在交易中追求的是一个大概率，而不是确定性。