好文章
(2)分红比例
2018年提高了分红比例,很好:
(3)ROE
一看就知道,最近两年碰到麻烦了:
(4)毛利率
毛利率下降,是制造业公司非常忌讳的事情,毛利率下降引起的ROE下降,是最让人沮丧的:
(5)负债率
长城汽车的这个指标不错:
(6)净资产
这个指标,很好看(看来国内公司,都有做大“净资产”的倾向啊):
(7)利润增长率
极强的周期性:
(8)营业收入净利率
17、18年下降明显:
(9)总股本
2014年股本翻了3倍,是因为10送10转10,没有问题:
(10)净利润&现金流
从图上看,现金流没有问题:
(11)营业收入&净利润&现金分红金额
增收、不增利,是因为毛利率下降导致。毛利率、毛利率、毛利率!!!
第二部分:股权
我喜欢上年(2018)的年报 和3年前(2015)年报对比。
迅速把2015、2018两份年度财务报表翻到“前十名股东”部分,做个对比:
印象:
这是一家民营控股公司。或许,年报里的另外一张图能看的更清楚一些:
(长城汽车能入选我这个系列,也是因为最上面那个长方形里面的那个名字:魏老板,若不是因为魏老板,我不会把一家毛利率连续两年下滑的公司还放在核心股票池里面的。)
第三部分:一点点浅薄的看法
主营业务:
其他:
1、SUV是大头,而SUV的竞争,处在白热化阶段,和手机一样激烈
2、SUV有很强的竞争对手,所以,在这样的行业,公司得“硬”
3、其实呢,对长城汽车最终能站多高,我无法给出判断
4、要买长城汽车股票,最好买港股,有很大的折扣
第四部分:市场反馈
年K线(我国资本市场,对垃圾股的估值,是放纵的。对蓝筹股的估值,是认真的。):
第五部分:趣味思考
思路来源:
罗斯福只会拿走你的卢布,而丘吉尔会偷走你裤兜里最后一个戈比!
——by 斯大林(英文名:Joseph Vissarionovich Stalin,俄文名:Иосиф Виссарионович Сталин)
我也总结了一下:
苹果只会抢走中高端业务。
小米只会抢走中低端业务。
华为会抢走中高低端业务,连芯片都不放过!
所以,对于每个公司,我都会思考如下三个问题:
华为会不会搞它的业务?
小米会不会搞它的业务?
腾讯会不会搞它的业务(针对互联网公司)?
对于长城汽车:
华为会不会搞它的业务?
答:不会吧?
小米会不会搞它的业务?
答:不会吧?
腾讯会不会搞它的业务(针对互联网公司)?
答:不会吧?
我给个股占投资组合的上限是3%,研究到这里,我觉得已经足够。
附:
“龙头现金牛”清单(逐渐增加中。。。):
1、 sz002372 伟星新材
2、 sz002032 苏泊尔
3、 sh600309 万华化学
4、 sh600563 法拉电子
5、 sz300146 汤臣倍健
6、 sz002001 新和成
7、 sh600660 福耀玻璃
8、 sh603288 海天味业
9、 sz002415 海康威视
10、 sh600519 贵州茅台
11、 sh600887 伊利股份
12、 sz000333 美的集团
13、 sz000858 五粮液
14、 sz002508 老板电器
15、 sz000568 泸州老窖
16、 sz002304 洋河股份
17、 sh600600 青岛啤酒
18、 sz000869 张裕
19、 sh600066 宇通客车
20、 sh600612 老凤祥
21、 sh600809 山西汾酒
22、 sz000538 云南白药
23、 sz000002 万科
24、 sh600048 保利地产
25、 sz001979 招商蛇口
26、 sz000726 鲁泰A
27、 sz002003 伟星股份
28、 sz000651 格力电器
29、 sh600690 海尔智家
30、 sh601688 华泰证券
31、 sh600030 中信证券
32、 sh601211 国泰君安
33、 sh601398 工商银行
34、 sh601939 建设银行
35、 sh600036 招商银行
36、 sh601318 中国平安
37、 sh600315 上海家化
38、 sz000895 双汇发展
39、 sh600028 中国石化
40、 sh600019 宝钢股份
41、 sh600585 海螺水泥
42、 sz300498 温氏股份
43、 sh600104 上汽集团
44、 sh601633 长城汽车
【风险提示】
某只高股息率的股票,股息率6%(注意:不是指本文的股票)已经算高的了。但是,你的本金是100%。所以,必须选择前景展望稳定的公司,丢了本金,股息毫无意义。
至于“前景”是否稳定,各自有各自的判断。
如果您指出我的错误,我将非常感激!
数据整理自互联网。本人不对数据的正确性负责。做投资决策,请务必自己翻财务报表。
利益披露:寻找龙头分红牛系列文章提到的标的,本人持有不少品种,随时可能交易,不一一列明。
好文章
那到底对长城看高多少?港股不一定比a股好吧
牛逼,服服服 $长城汽车(02333)$ $长城汽车(SH601633)$ @up-up-day-by-day @金凤一号 @赵鹏呀 @哒哒哒 @w奔波儿霸
个人投资者不必买40多支,已经可以精简了。
我接盘长城汽车9.5成本你这说的我都不想卖了,拿个三五年吗
新能源汽车时代 可能那几家都会进来吧