消费ETF与消费50ETF,选哪个更好

发布于: 修改于: 雪球转发:47回复:56喜欢:197

#2020择基而动#

1、两个ETF的基本数据

如下表(截至2020年2月14日)

两个ETF的基金管理公司从全称就可以看出。富国中证消费50成立日期短,所以没有近6个月和1年的涨跌数据。

两个ETF所跟踪的指数都是中证公司开发的。点击查看中证公司官网

两个ETF规模都不算小,因此流动性应该不是问题,一般散户的量,想买想卖都能成交。

ETF是按指数复制持股的,所以与所跟踪的指数的涨跌幅基本吻合。虽然消费50ETF成立时间短,但对应的指数成立时间长,有较好的可参照性,于是,我们通过指数来比较优劣。

2、指数基本情况对比

3、指数成分股对比

主要消费指数有40个样本,消费50指数是50个样本,目前两个指数有13只股票是重叠的。

从成分股看,000932主要消费指数的军容整齐,一水儿的吃吃喝喝,掺杂几个养猪种植大户。931139消费龙头指数因为多了可选消费,即使在特意剔除传媒、汽车等周期性股票后,也多出不少家电、家具、服装、家化等行业股,这些行业在前几年都曾走出过一些大牛股,也是好行业。

4、指数业绩对比

从中证官网查到的业绩,没有2019数据,可能因为股票2019的年报没出来。所以,列出的1个月、3个月、年初至今等,应该是2019年某个时候的数据。好在,3年年化、5年年化、2015-2018每年的收益率具有对比价值。

下图是000932中证主要消费指数的其他数据:

下图是931139中证消费50指数的其他数据:

从收益率看,消费50指数略微好一些,虽然差距不大;从市盈率、市净率、股息率看,消费50指数也更占优势。从个股的平均市值看,消费50要小一些,成长性似乎会更好。从指数点位看,两者都从2005年1月1日的1000点起步,截止到今天2020年2月14日,消费50指数是15462点,中证消费是15822点,实力在伯仲之间。

把从2014年以后的两个指数走势曲线(其实也是收益率曲线)并到一个图上进行对比,000932主要消费(红线)与931139消费50(黑线)真的是相亲相爱哥俩好,同上同下死活不分离。

5、没有结论的结论

从以上方方面面的对比看,很难得出选哪个更好的明确结论。这两个指数都是聚焦消费这个又长又湿滑的雪道上,滚起雪球来应该都不差。从历史看,两个指数的收益率也差不多,板块轮动下,今年你好一点,明年我好一些,大抵如此。

必须二选一的话,完全看你自己喜欢了。喜欢吃吃喝喝行业更集中,就选000932主要消费(159928消费ETF);希望行业更分散,搭上家电、家具等行业爆发顺风车的,就选931139消费50(515650消费50ETF)。

我目前持有159928,暂时没有买消费50的计划。想再观察一段时间,不排除以后会两个都持有。

$中证消费(SH000932)$ $消费ETF(SZ159928)$ $消费50(SH515650)$

全部讨论

2020-02-20 17:56

喜欢吃吃喝喝行业更集中,就选000932主要消费(159928消费ETF,即主要消费);希望行业更分散,搭上家电、家具等行业爆发顺风车的,就选931139消费50(515650消费50ETF,即可选消费)。
美国经验是主要消费好过可选消费!

2020-02-14 22:05

谢谢分享。MSCI分别有A股的主要消费和可选消费指数。这两个指数可以让我们看到这两个行业在更长期内回报的差异。结论是主要消费回报要好于可选消费。也许消费50加入了可选消费,将来会拉低回报也说不定。另外看美国的情况,在长期内主要消费是回报最好的一个行业之一,而可选消费则几乎是回报最差的行业。当然中美两国也许在这两个行业会有差异。
这是MSCI A股主要消费的情况:(这个指数应该跟中证主要消费指数比较接近)
网页链接

这是MSCI A股可选消费的情况:
网页链接

2020-06-09 17:11

详解消费:消费升级下,可选消费强于日常消费,食品饮料,主要消费,消费50都是不错的标的。

2020-02-28 07:38

501090能不能对比一下哦,消费龙头

2020-02-17 23:40

楼主消费股如果大量分红,对持有消费 etf净值影响多大

2020-08-07 18:42

年化率不如上证红利指数

2020-07-31 14:44

关于etf

2020-04-18 21:42

我就弄不出来这个!整理这个很费功夫啊!谢谢!

2020-04-01 08:25

谢谢分享

2020-03-08 05:37

从成分股看,000932主要消费指数的军容整齐,一水儿的吃吃喝喝,掺杂几个养猪种植大户。931139消费龙头指数因为多了可选消费,即使在特意剔除传媒、汽车等周期性股票后,也多出不少家电、家具、服装、家化等行业股,这些行业在前几年都曾走出过一些大牛股,也是好行业