轮动的优势

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近一个月的股市行情,可谓是冰火两重天。

如果看上证指数,近1个月最高3127点,最低2685点,现在才2900多点,可以说是熊市。

上证指数:

但是如果看创业板,现在已创下近3年以来的新高,而且还在不断的大涨。

创业板

股债轮动的特点就是找快马,哪个强势就持有哪个。所以凡是轮动组合中有创业板的轮动策略,近1个月大部分都是持有的创业板,可以说是远远跑赢大盘,收益颇丰。

下面再以每天中午发实盘交易信息的A1:宽基轮动一中午版为例,给大家介绍一下股债轮动策略。

【策略思想】

轮动持有股票组合中的强势品种,没有强势品种时就持有债券。

【策略理论依据】

股债轮动策略的理论基础是动量效应,而且是绝对动量和相对动量的结合。

【轮动组合】

沪深300中证500创业板(使用指数计算交易信号,买卖指数跟踪的ETF。)

【买入条件】(两个条件全部满足才买入)

1、近13个交易日涨幅排名第一(不管涨幅的正负)。

2、当前价大于近13个交易日均线。

【卖出条件】(两个条件满足一个就卖出)

1、近13个交易日涨幅排名不是第一。

2、当前价小于近13个交易日均线。

都不满足买入条件时,则持有债券。

股债轮动策略的规则非常简单,轮动组合中哪个涨得多就买哪个,涨幅不是第一了就卖出,保证持有的一直是最近涨的最好的。另外一个卖出的条件是小于13日均线了也会卖出,相当于设置了一个止损点,确保了下跌时一定会及时出场。

股债轮动的缺点是怕振荡行情,像2019年9月至12月这段时间,轮动组合中所有品种都是上下振荡,没有哪个明显强势。这样的行情就会导致频繁交易,可能左右打脸,比较考虑大家的耐心。

股债轮动最擅长的行情就是趋势明显分化明显的行情。比如最近1个多月,创业板明显强于沪深300中证500,策略就会一直持有创业板,并且交易次数非常少,期间收益也会大幅跑赢大盘。

 股债轮动策略现在已发展成了一个系列,最近一个月收益排前2名的策略,轮动组合都是上证50中证500创业板50。近期创业板50的走势更是强于创业板,C2和C3这两个策略近期一直持有的是创业板50,所以取得了非常可观的收益。

 股债轮动的最大优势就是稳稳的骑上跑得最快的那匹马,只要马不减速就不下马。

让我们快马加鞭,驾!! 

不知不觉中,A1宽基轮动中午版目前持有的创业板收益已超过了8%。


文:宜昌白云飞 | 公众号:云飞量化】专注于用客观量化的方式研究指数基金投资。

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全部讨论

2020-11-25 19:51

这里我不理解“13个交易日”是怎么得出来的?

2020-02-27 16:00

想问下13个交易日涨幅是自己手动ji lu de ma

2020-02-15 00:31

个股也可以这么筛选强势股吗?

2020-02-12 18:13

厉害

2020-02-12 15:16

年轮次数6次,回撤小于10%,年化大于45%,太神了。