这里我不理解“13个交易日”是怎么得出来的?
近一个月的股市行情,可谓是冰火两重天。
如果看上证指数,近1个月最高3127点,最低2685点,现在才2900多点,可以说是熊市。
上证指数:
但是如果看创业板,现在已创下近3年以来的新高,而且还在不断的大涨。
创业板:
股债轮动的特点就是找快马,哪个强势就持有哪个。所以凡是轮动组合中有创业板的轮动策略,近1个月大部分都是持有的创业板,可以说是远远跑赢大盘,收益颇丰。
下面再以每天中午发实盘交易信息的A1:宽基轮动一中午版为例,给大家介绍一下股债轮动策略。
【策略思想】
轮动持有股票组合中的强势品种,没有强势品种时就持有债券。
【策略理论依据】
股债轮动策略的理论基础是动量效应,而且是绝对动量和相对动量的结合。
【轮动组合】
沪深300,中证500,创业板(使用指数计算交易信号,买卖指数跟踪的ETF。)
【买入条件】(两个条件全部满足才买入)
1、近13个交易日涨幅排名第一(不管涨幅的正负)。
2、当前价大于近13个交易日均线。
【卖出条件】(两个条件满足一个就卖出)
1、近13个交易日涨幅排名不是第一。
2、当前价小于近13个交易日均线。
都不满足买入条件时,则持有债券。
股债轮动策略的规则非常简单,轮动组合中哪个涨得多就买哪个,涨幅不是第一了就卖出,保证持有的一直是最近涨的最好的。另外一个卖出的条件是小于13日均线了也会卖出,相当于设置了一个止损点,确保了下跌时一定会及时出场。
股债轮动的缺点是怕振荡行情,像2019年9月至12月这段时间,轮动组合中所有品种都是上下振荡,没有哪个明显强势。这样的行情就会导致频繁交易,可能左右打脸,比较考虑大家的耐心。
股债轮动最擅长的行情就是趋势明显分化明显的行情。比如最近1个多月,创业板明显强于沪深300和中证500,策略就会一直持有创业板,并且交易次数非常少,期间收益也会大幅跑赢大盘。
股债轮动策略现在已发展成了一个系列,最近一个月收益排前2名的策略,轮动组合都是上证50、中证500和创业板50。近期创业板50的走势更是强于创业板,C2和C3这两个策略近期一直持有的是创业板50,所以取得了非常可观的收益。
股债轮动的最大优势就是稳稳的骑上跑得最快的那匹马,只要马不减速就不下马。
让我们快马加鞭,驾!!
不知不觉中,A1宽基轮动中午版目前持有的创业板收益已超过了8%。
【文:宜昌白云飞 | 公众号:云飞量化】专注于用客观量化的方式研究指数基金投资。