和螺丝钉心有灵犀?
01
清了全指医药
全指医药持有了挺长时间的,指数已经进入高估一段时间,先把这部分仓位清了。
对此,我只是根据自己的策略来决定的,至于后续医药是否继续向上涨,不是我能决定的,只对现在负责。
时至今日,医药仓位并不高,只有6%,累计盈利不算多,仅20%。
医药板块太复杂,指数估值表有3只医药指数:全指医药、医药100和300医药。
其中300医药更突出强者恒强的格局,未来我也会优化这方面的考虑,毕竟将来医药分化是肯定的。
医药100和全指医药都持有了,前者在场外建立了三牛开泰的行业组合,后者是我的场内仓位,今天清的就是它。
市场所处的位置不高,并不是说医药一定不会涨了,只是我认为又更低估的品种,它的安全边际和投资确定性更高,选择后者有数据支撑。
假设,止盈的品种继续上涨,而选择切换资金的标的却萎靡,也没什么好抱怨的,这不是拍脑袋决定的,安心接受,等待市场板块切换就好了。
之前有读者留言,清了一半医药错过了年后的突发行情,确实可惜,但之前对医药的利空确实存在,降低仓位无可厚非,可能做对也可能做错,学会试着容错。
现在还不是牛市,交易心理打磨打磨不是坏事。
*温馨提示:观点仅供参考,市场有风险,投资需谨慎。
如有疑问,欢迎留言讨论!
如果对你有用,转发是最温暖的支持。
02
主要市场指数估值
全球主要市场指数数据,综合估值指标为PE、PB、盈利收益率、ROE。
其中,90%为A股核心、行业和主题指数,A股外的主要市场为全球具有代表性的股市,如美股、港股、德股、日股等。
权益资产除股票外,原油、RETIs等大类资产依据历史价格或波动参考配置。
2020年2月11日暨
第665期全球主要市场指数估值数据
盈利收益率=1/PE*100%
ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE可粗暴计算)
分位点:当前市盈率或市净率在历史估值数据中的位置
-表示暂无数据
指数估值表说明:
1. 绿色部分为极度低估和低估指数,安全边际高,预期上涨概率大,具有投资价值,可选择定投,极度低估分位点历史位置低于10%;
2. 灰色部分为合理估值指数,估值适中,已持有仓位继续观望等待,不买卖操作;
3. 红色部分为极度高估和高估指数,安全边际和投资价值低,根据市场热度谨慎对待,建议分批止盈;
4. 指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数,同时纳入石油、REITs等大类资产;
5. 指数交叉评估维度:盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率;
6. 历史分位点估值区间分布:
极度低估:V<10%
低估:10≤V<30%
合理:30≤V<80%
高估:80%≤V<90%
极度高估:V≥90
7. 部分指数不适用以上指标。
03
长期的投资定位
主投指数基金,寻找穿越牛熊的主动基金;
寻求高安全边际基金,低估分仓买入,高估逐渐退出;
动态平衡策略和资金网格化管理;
基金组合配置,对冲品种风险;
中长期投资,忽视短期波动;
中低风险策略下的投资品种;
最实用的家庭重疾、寿险、医疗和意外保险配置。