国内股市于春节前1月23日收市,上证指数2976点。武汉新型肺炎疫情刚刚开始蔓延,当时数据:全国确诊病例 571例,疑似393例,死亡17例。
就最近十天的趋势来看,由于武汉特殊的地理位置、春运大量人口流动、新型病毒潜伏期长等特殊原因,疫情已在全国各省蔓延。截至2月2日下午已确诊14433例,整体影响已超2003年非典~ 形势相当严峻。
注:2003年的非典:全球确诊非典病例8422例,死亡919例(世界卫生组织数据)
沪深A股将于2月3日迎来鼠年首个交易日。春节期间,香港股市多交易了1/24、1/29、1/30、1/31四个交易日,同期主要指数跌幅如下(可供参考):
香港恒生指数:-5.72%
恒生国企指数:-6.49%
恒生红筹(中资)指数:-7.16%
恒生金融分类指数:-5.76%
恒生地产分类:-6.06%
恒生工商分类:-6.00%
富时中国A50:-7.52%
此次疫情大面积爆发,会很大程度的影响经济增速,市场情绪短期内会降至冰点,估值往下一个台阶。
中期看疫情~ 未来3个月、无非三种可能:
1、最乐观,两月内全面控制(新增病例数很少);
2、全国病例数不再激增,绝大多数省份疫情可控;
3、不说了~ 你们自己想去。
现在谁都无法确定,所以也给投资者带来更多的不确定性~ 我们但愿是第1种。
回看2003年非典对中国经济增长率的影响,应该占了GDP的0.6%至0.7%左右。但也有一点可以肯定,实体经济并不会因此遭受很长期的冲击。
图1:2003年非典时期,一些经济和股市数据
图2:2003年非典时期,各行业阶段涨跌幅
以上数据摘自:WIND
当你投资股票时,必须对人性,乃至对国家和未来的繁荣要有基本的信任。彼得·林奇 Peter Lynch
应对疫情,我的中期策略:
a、我的长期策略是逆向投资,之前二十年的大部分利润、也是通过这种方式赚取。因此也不考虑在这类突发事件下临时出局,中期不会调低整体仓位。
b、这几天、已临时从现金池抽调些资金,并腾出少许两融额度。同时将这些子弹拆成三单,若下周跌幅超5~8%会先上一单,之后两笔伺机而动。
c、关注品种:场外ETF、场外低频轮动指数组合。
注:除线上娱乐、医疗等个别版块外,休闲服务、交通运输、地产等行业短期将遭受巨大冲击。抄底初期我首选宽基指数,简单一些。待事件持续发酵,再去关注跌幅较大的细分行业。危中有机,准备大桶接金
过去~ 类似疫情下的境外股市:
GDP排名全球第15位的墨西哥,曾于2009年爆发大规模流感。当时在疫情得到广泛关注后的短短一个月时间,全国确诊甲型H1N1流感病例已超五千例,之后逐步在全球蔓延。据世卫组织数据,2009~2010年H1N1流感在全球导致1.8万多人死亡。
图3:H1N1流感下的墨西哥股市
疫情爆发次日,墨西哥股市暴跌4.9%!2009全年墨西哥GDP同比下降6.8%,次年才回升+5.5%。意外的是疫情发生后,墨西哥BOLSA指数迅速企稳,之后一路慢牛,2009和2010年度涨幅分别达43.5%和20.0%!
图4:2003年非典下的香港股指
图5:中东呼吸症(MERS)时的韩国指数
股市20年老韭菜丨聊投资丨聊生活
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