![]()
今年的春节真让人不省心，新型冠状病毒肺炎疫情从武汉迅速蔓延到全国各地，截止昨日，全国累计确诊病例14380例，疑似病例19544例，现有重症病例2110例，累计死亡病例304例。
工厂推迟开工，饭店关门，娱乐场所关门，每家每户没事都把自己关在家里自我隔离，疫情形势比较严峻，大家从来没有想过，没事躺在床上也是在为国家做贡献。
作者：玉山落雨
来源：雪球
01
明天是股市开市的日子，由于这次疫情传播速度之快，感染人数之多，超出了大部分投资者的预期，再加上节后率先开盘的港股大幅下跌，且连跌三日，我预计明天A开市会是一场血雨腥风。。
想到这，我还是要检讨一下自己，对这次的疫情估计不足，过于乐观，早早地在节前收盘最后一天加仓了。
回顾历史，每一次，当出现恐慌性情绪的时候，最受伤一定是股市。因为关系到自己钱袋子，加上股市相比其他资产的流动性，人们把对疾病的恐慌完全甚至加倍的转移到股市上。
这次肺炎疫情，最终确诊人数将极有可能超过 2 万人，会很多行业造成冲击，对一季度国内GDP也会有不小的影响。
先说几个大家都能想到的行业，餐饮、旅游、交通运输、电影、服装、酒店等行业。
餐饮旅游不用说了，当下几乎没有人敢随意流动了，电影则是最亏的，本来每年春节档应该是最赚钱的，这次2020档应该预估超百亿的。
但和经济下滑带来不同是，这次没有口红效应，是真黄了。其实想象一下就明白了，这些就是本质上都是人与人之间接触的服务业，所以最受冲击。
而与之相反，网络游戏、医药行业、在线教育等这些行业则是大利好。
腾讯旗下的王牌的王者荣耀在年三十那天创下了单日 20 亿的天亮记录，国内多款手机游戏的DAU、在线时长和流水都同比大幅增长，而在开年后恒生指数下跌 5.86%，腾讯3个交易日仅跌幅 3.5%，甚至美股的网易过去几天都有上涨。
当然，还有一种就是冲击相对比较小，比如房地产，汽车等传统供应端产业。但总的来说，整体市场必然会收到冲击，这是所有人都能预期到的，
02
这几天陆续接到好几位朋友的电话，无一例外都表示了心中的恐惧和不安。在这里，我们不妨先重温一下著名投资大师彼得林奇的两段名言：
“每当股市大跌，我对未来忧虑之时，我就会回忆过去历史上发生过40次股市大跌这一事实，来安抚自己那颗有些恐惧的心，我告诉自己，股市大跌其实是好事，让我们又有一次好机会，以很低的价格买入那些很优秀的公司股票。”
“股市下跌没什么好惊讶的，这种事情总是一次又一次发生，就像明尼苏达州的寒冬一次又一次来临一样，只不过是很平常的事情而已。
如果你生活在气候寒冷的地带，你早就习以为常，事先早就预计到会有气下降到能结冰的时候，那么当室外度降到低于零度时，你肯定不会恐慌地认为下一个冰河时代就要来了。而你会穿上皮大衣，在人行道上撒些盐，防止结冰，就一切搞定了，你会这样安慰自己—冬天来了，夏季还会远吗?到那时天气又会暖和起来的!
成熟的选股者和股市下跌的关系，就像明尼苏达州的居民和寒冷天气的关系一样。你知道股市大跌总会发生，也为安然度过股市大跌事前做好了准备。”
来看历史过往，20世纪美国经历2次世界大战和其他大规模的战争，经历过衰退、多次的衰退和金融危机，石油危机，流行疾病，和总统因丑闻下台等事件，但道指却从66点涨到了11497点。
说实话，面对新型冠状病毒肺炎疫情这只突如其来的黑天鹅，我心中没有丝毫的恐惧感，在防控疫情这件事上，我相信国家，相信政府。
世界上没有哪个国家有中国这种执行力，一纸命令，封城；一声呼喊，几千名医生离开亲人，冒死奔向灾区；一个号召，14亿人春节不出门；一声动员，数百挖掘机几天建两所医院；不用动员，企业家数亿善款捐赠灾区。
我对中国战胜新型冠状病毒肺炎疫情没有丝毫怀疑。
03
短期看股市下跌是肯定的，因为2020年一季度绝大多数公司业绩必然受损，毕竟这是大家原来没有预计到的黑天鹅。但我们把时间拉长的五年的维度，就是一朵浪花。
我们见惯了人性和周期的轮回，就像寒冬一次又一次来临一样，只不过是很平常的事情而已。
成熟的投资者和股市的关系早就是一对老友了，他们知道股市的喜怒哀乐，知道股市大跌总会发生，也为安然度过股市大跌事前做好了准备。
之前A股最大问题是，看起来点位很低，但是优秀公司股票普遍估值都不便宜。
如果在这次黑天鹅事件中，这些公司股票价格出现大跌的话，虽然没有18年下半年那么有吸引力，但也是不错的投资良机。
毕竟优秀企业根本不用担心这场风波，有影响也大概率也就是三至六个月的时间，他们经过十几甚至几十年年风风雨雨、大大小小各种危机挺过来，所以有强大韧性和适应性。
就像那句话说的好，反杀不死都将使你更强大。
同时，特别是这次市场对各大行业的冲击不一致，客观上也带了结构性机会。
比如在短期影响大一些的旅游、酒店、商场、餐饮等行业，群体的集体恐慌中有可能出现平时不可思议的低价，而对于医药等行业短期利好有可能被群体放大。
这种板块不均衡的表现给了我们调仓换股的余地，给了我们加仓不利因素行业优质公司的极佳配置“窗口”。
关于杠杆，个人不太是很推荐，各位可以根据自己的风险承受能力量力而为，最好不使用，或小幅度使用。
当然所有一切依然都抵不上挑选到一个价格被误杀的好公司来的实在。找到被市场误伤的好公司，好时机，本身就是一件可遇而不可求的机会。这样的稍纵即逝机会，只会出现在弱经济周期或者黑天鹅中。
珍惜这次黑天鹅事件带给我们的投资良机吧！
04
最后，虽然我判定这是一次极佳的投资机会。但我最大的心愿依然宁愿没有这次投资机会。
愿疫情早日过去，祝福各位百病不侵。
推荐阅读
新型冠状病毒疫情对中国经济的影响及应对之策
战胜疫情，回归理性，关注确定性机会！点击原文链接关注更多疫情下的投资策略！