货币基金:短期现金管理的另一种选择
前面讲了“逆回购”“银行T+0理财产品”,两者最大优点是赎回时间短,资金流动性极好。T+0理财产品当时赎回当时到账,马上可转进证券账户;1天期逆回购,当天卖出当晚自动回款,下个交易日开盘可用。非常适合打新、炒股、炒债一族,资金随时待命,不会错过入市时机,尤其适合等待套利机会的资金。
如果对流动性要求不是特别高,还有另一种现金管理方式:货币基金。
货币基金,是一种开放式基金,由基金管理人运作,主要投资于短期货币工具,如国债、企业债、央行票据、回购等安全性很高的金融产品。
货币基金有以下几个特点:
1.风险低。虽然货币基金一般都不承诺保本,但它的投资方向就决定了风险非常低,基本不会出现亏本的情况。目前市场上货基收益一般在年化2%-4%之间。
2.流动性较高。货币基金可随时赎回,赎回后资金一般1-4天到账,具体看说明书。赎回至资金到账中间的几天是没有收益的,所以要避开周末、节假日赎回。
3.起点低。一般1000元就可以申购了,有的100元起,甚至1元起。
4.无手续费。一般申购和赎回都没有手续费。但据说,某些银行或券商代销货币基金从中收一些费用,所以最好在购买前跟券商和银行确认一下。
5.收益免税。有些金融产品的收益是要收税的,比如企业债的利息是要收20%的税,所以要注意避税。货币基金是不收税的。
货币基金的收益怎么计算?
货币基金有两个指标,“7日年化收益率”和“每日万份收益”,实际收益是按“每日万份收益”为准来结算的,“7日年化收益率是”以过去7天的收益计算出的一个年化收率,是一个相对值,并不等于你今后持有的收益。
例:7月10(周三)日某货币基金每万份收益为1.0625,7日年平均收益率3.998%。那么7月10日,持有此基金过当晚,每10000元有1.0625元收益。
怎么选择货基?
不仅要看收益 ,还要考虑平台的可信度、操作的便利性。最重要的是,要看产品说明!
看产品说明书,是学习理财的基本功。宣传的收益、传说的好处,都不足全信,以产品说明书为准。
当然,对收益这么低的货基,很多人都懒得看产品说明书。那就选择可靠的平台和渠道,了解产品的要点,比如:起息日、赎回到账时间等。起息晚、赎回时间长,会摊薄收益。
(原文有删改)