核心观点
分析师说观点
分析师们维持乐观,看多分析师在数量继续取得压倒性的胜利。今天A股走势也无比给力,让人不禁想问:是不是闻到了牛市的味道?
中性:2/11(上期:1/12)
看多:9/11 (上期:11/12)
看空:0/11 (上期:0/12)
分析师说板块
军工:对冲地缘政治风险,今天军工龙头ETF(512710)盘中一度大涨2.6%
金融:春季躁动的确定性机会
科技:特斯拉降价,里程碑意义显著
富国说观点
市场大概率继续震荡向上。
新年伊始,央妈决定于1月6日降准0.5%,缓解了市场对春节流动性紧张的担忧,乐观预期提前发酵的空间被打开,顺周期上行阻力下降。
总体来看,短期无论是宏观经济数据、货币政策,还是贸易谈判都向好的方向发展,有助于提升市场风险偏好,所以继续看好A股。
富国说板块
结构方面,上周国产特斯拉降价至30万以内的消息刺激新能源车板块大幅上涨,为科技板块助力。从中期看,无论是5G还是新能源车都面临着广阔的发展空间,科技板块景气度有望持续提升。
除此之外,上周中东局势再度紧张,对军工板块带来事件催化。目前军工板块受益于采购加速,基本面有望持续向好,同时估值也处于历史低位,具有较高的投资价值,建议从中期视角来把握军工投资机会。
优质标的
军工:军工龙头ETF(512710)
科技:科技50ETF(515750)
新能车:富国新能车指数基金(161028)
本周重点关注
中东地缘风险事件,会不会增加市场不确定性?
策略分析师们虽然继续看多,但在看多的后面加了句“但是,上行动能可能会有所减弱”。其中风险主要源于“中东地缘风险事件”。
比如:中信证券认为,美伊冲突爆发,美国三大股指出现明显回调,VIX恐慌指数单日崇高12.4%,金价也出现上涨。地缘政治风险可能会压制全球风险偏好,影响外资增配A股的节奏。
再比如,安信证券从油价上涨和通胀角度表示了担忧。当前来看,伊朗石油产量虽然仅占全球原油供给的3%,但如果伊朗方面通过对中东邻国诉诸武力的方式实施报复,考虑到中东地区原油产量占全球产量的28%,一旦发生武装冲突,短期对油价可能造成巨大冲击。届时,“猪油共振”的通胀风险不能排除。
但这一不确定性因素在分析师中并没能达成共识,比如乐观如兴业,认为中东事件只是上行过程中的扰动因素而已,不用特别担心。
有矛盾、有纠结,根本来源于市场对地缘风险扩散的预期不同。但无论什么情况发生,大家都可以通过配置一些“对冲型”品种降低风险,比如:军工龙头、黄金。
特斯拉降价
周末朋友圈被特斯拉降价刷屏,分析师们也扎堆蹭热点,当晚就有近10家券商召开特斯拉电话会议,并给出明确观点:里程碑意义堪比Iphone4.
这其中的想象空间到底有多大?
1)预计年底国产化率从30%迅速提升至100%。
2)销量:2020年特斯拉全球出货量会略超60万,增长24万辆,其中中国市场增量15万量,占增量的60%。
特斯拉共有124家中国供应链公司,参差不齐,新能源车指数基金最受益。
客官们若关注军工板块行情,可扫描下方二维码,于明日(1月7日)收盘后,收听新财富分析师的军工板块最新投资观点。