ETF近期为何频繁刷屏?究竟其有何魅力,成为目前国内乃至全球最火热的标的之一?本篇,作者尽可能用通俗易懂的语言,带您重新认识这个熟悉而陌生的“老朋友”。
ETF 是不会“死”的金融产品
ETF是什么呢?是跟踪对应的标的指数变化,并且在交易所上市的基金。以上证50(000016.SH)为例,上证50ETF(510050)的组成就是紧密跟随上证50走势,采取尽量小的误差追踪上证50的波动变化。对于选股能力一直不强的普通投资者(85%以上的投资者),可以不用去啃深涩的财务报表、敏锐感知瞬息万变的市场走势,最重要的是可以避免单一股票踩雷的各种风险。并且ETF不会停牌,交易日天天可交易,生命力顽强,可以说ETF是金融市场不会“死”的小强。
ETF对我们的投资有哪些帮助?
首先是分散风险,ETF本身就是被动投资于一篮子股票,相比较而言,投资单一股票的风险过于集中。尤其是遇到踩雷的情况下可能会造成较大的损失。而对于普通投资而言,资金量和精力也不便于自己去构建一篮子股票组合,而在这样的情况下,购买ETF并持有是较为不错的选择。有的投资者会担心持有ETF会不会在牛市的时候错过一波行情,这您大可不必担心。根据历史统计显示,牛市百分之80%以上的主动基金跑不过指数,指数和指数型ETF的VIX波动性指数是趋于一致的。也就是说,持有ETF在牛市的时候会跟随大盘的涨跌一致,并不会错过行情。
其次,ETF既可以申赎也可以买卖,交易单位小仅为1手(100份)相对灵活,例如300ETF(510030)在2019年11月22日交易最小金额为395元,而且交易成本对比普通基金而言较低,对比交易股票而言也有印花税不收取的优势。并且,部分ETF可以实现T+0交易,例如债券ETF,货币ETF,黄金ETF等。需要特别注意的是,股票ETF采取的是T+1交易,如果交易条件允许的情况下可以在一二级市场间买入ETF赎回一篮子股票并卖出实现T+0套利(由于所需的资金量和工具以及计算量大并不适用于普通投资者,这里不作赘述)。
最后,ETF可以采取定投的方式去获取到最低的交易价格。巴菲特说过:“通过定期投资指数型基金,一个什么都不懂的普通投资者往往能战胜大部分专业投资者。”既然ETF品种有那么多优势,大家可以多多关注它或者尝试花一些心思了解,一定会有所回报。
2019年是ETF推出15周年,同时也是ETF比较重要的一年,随着证监会发布了《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引(试行)》以后,ETF可以参与到转融通业务中,对ETF的成交量和流通性将带来巨大的提升,具有里程碑的意义。同时,ETF作为价值化及指数化的投资载体,其风险分散、交易灵活、定投等等优势,随着市场和监管的发展,定会受到市场和投资者的关注,有望迎来黄金发展!
对于普通投资者来讲,需经过刻苦的学习和身经百战才能进阶成为专业投资者,“股市高手”称号并不是唾手可得,正视并接受自己在投资上是普通人,这点尤其重要。接受ETF作为财富增长的投资方式,尝试用不起眼“普通”的方式,构建并拥抱属于我们自己的投资策略,获得长期投资的回报。