俗话说,有多少知识赚多少钱。
所以,先涨知识再赚钱。
前面2篇笔记介绍了指数基金的分类和常见指数基金含义,本篇笔记回答“同一指数的指数基金数量很多,如何挑选?”。
一只基金持有的股票、债券、现金等的总市值就是这只基金的规模。需要避免规模较小的基金,通常在1亿元以上再考虑,原因如下:基金运作有固定的费用,比如营销费用、律师会计费用等,不管基金规模大小都会有,如果规模小,固定费用在基金净值中的占比就会高,影响收益。基金规模小还可能在基金申购赎回时遇到流动性问题,例如大比例赎回时到帐时间会比一般赎回晚一些。如果一只基金的规模较小,清盘的概率就较大,清盘虽不会血本无归,但按某一基金净值强制赎回,导致投资中断。如果基金规模太小,基金公司运作这只基金就有可能是亏本的,基金公司就可能停止这只基金的运作。透明的费用
申购费:通常1%-1.5%,通过互金平台通常1折。
赎回费:7天内赎回1.5%,超过7天后0.5%左右,1-2年通常会免除。
管理费:0.5%-0.8%,未来会下降,最后会在0.1%-0.2%。
托管费:0.1%-0.2%。
申购赎回费在交易时收取,管理费和托管费每年从基金净值中扣除。
分红税、印花税:投资者收到基金分红没有分红税、投资者买卖基金也没有印花税,但国家或券商会向基金本身收取。但好在指数基金的调仓频率是固定的,每年只能调整1-2次,所以换手率相对低一些。交易佣金:由于散户申购、赎回基金,基金公司就必须要去买入、卖出对应的股票份额,所以会产生交易佣金,是不可避免的。指数基金一年约0.1%-0.4%,主动型基金在1%以上。
以上费用中,最多的是管理费(0.5%-0.8%/年),其次是交易佣金(0.1%-0.4%/年),再次是申购赎回费,其中管理费和交易佣金每年都会有。
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的差值,衡量指数基金的收益是不是追得上指数。基金份额净增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差的差值,衡量衡量指数基金的走势是不是贴得上指数。
规模和追踪误差的要求主要是减少不必要的风险,费率低长期看可提高0.3%-0.5%的年化收益率。所以,规模至少大于1亿元、管理费率和托管费率等费用越低、追踪误差控制良好的指数基金是主要的考虑对象。
至此,挑选指数基金品种这项基础的优化投资收益的操作介绍完毕,附上前面的指数基金分类和含义的笔记: