李大人定投实盘第12期丨进军银行！
文丨李大仁
公众号：李大人剖析室（ID：ldrpxs）
投资理念
1.个人理念
指数基金是一个较为简单、风险较低、收益较高的投资品种，适合绝大部分普通投资者。长期定投指数基金是绝大部分普通投资者的财富增值手段。
2.投资品种
以宽基指数为主，以行业指数为辅；以大盘股为主，以小盘股为辅。（基础概念不懂的朋友请点击这里）
3.投资策略
以估值为准绳，执行“低估值多买、正常估值少买或不买、高估值卖出”的策略，在熊市低价吸入筹码、牛市高价卖出。（估值策略不懂的朋友请点击这里）
4.投资金额
用每月薪资结余部分进行每周定投，每周定投基数为1000元；在极低估值的情况下会启动2倍甚至3倍定投。各位可以将每月薪资的一半作为定投基数，另一半用于后续可能出现的加倍定投。
5.投资期限
本轮定投计划预计3年，故投资基金的资金必须为3年以上不用的闲钱！闲钱！闲钱！
6.投资风险
指数基金属于权益类资产，具有波动的特点，短期浮亏是一件极为正常的事情，不能承受波动的朋友建议远离。
02
实盘展示
李大人基金定投实盘第12期 20191226
*本组合为个人投资分享，不构成投资建议
组合名称：薪资翻倍计划
希望将每月薪资结余通过定投指数基金翻倍，实现“第二收入”目标
买入时间：周三晚22:00
由于发文时间关系，本实盘提前至周三晚上买入，但会按照周四基金收盘净值结算份额，即等同于周四15点前买入。
买入基数：1000元
本周买入：
①银河沪深300价值指数（519671）：
150元（基数150元，浮盈28.17元，按基数定投）
②大成中证红利指数A（090010）：
150元（基数150元，浮盈21.45元，按基数定投）
③易方达中证500ETF联接A（007028）：
300元（基数300元，浮盈133.55元，按基数定投）
④招商沪深300地产等权重分级（161721）：
400元（基数400元，浮盈246元，依旧低估，2倍定投）
⑤天弘中证银行指数A（001594）：
300元（基数200元，1.5倍定投）
本周卖出：无
总结：
宽基指数1倍定投；沪深300地产盈利不少，但依旧处于低估值，2倍定投；新增定投银行指数，1.5倍定投。
本周累计买入1300元。
1.沪深300价值指数
从沪深300（中国上市公司里市值最大、流动性最好的300只股票）里挑选出的100只估值较低、基本面较好的股票，属于大盘股，目前处于低估值。
组合占比15%，基数150元。
2.中证红利指数
从沪深A股中挑选出100只现金股息高、分红较稳定、流动性较好的股票组成，属于中大盘股，目前处于低估值。
组合占比15%，基数150元。
3.中证500指数
从沪深A股中提出沪深300指数成份股、以及市值排名前300的股票后，挑选总市值排名前500只股票组成，属于中小盘股，目前处于低估值。
组合占比30%，基数300元。
4.沪深300地产等权重
从沪深300指数里挑选出房地产行业的全部股票组成，采用等权重加权法，属于大盘股，目前处于低估值。
组合占比20%，基数200元。
5.中证银行
从沪深A股中选取银行行业的股票组成，以大盘股为主。
组合占比20%，基数200元。
另：
我每周会定期定额买入2手中概互联（场内代码：513050），目的是谨慎投资科技股。2手为200股，目前盈利+9.60%
03
实盘答疑
1.为什么买银行指数？
上周的文章写过，目前处于低估值的指数主要都是强周期行业，比如基建、能源、银行、地产。
地产我们一直都在定投。基建、能源、银行这三只指数里，我选了银行。
从估值角度看，银行目前市净率百分位不足5%，低于历史95%，和基建、能源一样属于极度低估。
从宏观角度看，中美阶段性贸易达成一致，李总理对民营企业表示支持并释放降准利好，都是好迹象。
从市场角度看，如果未来行情回暖、指数上行，在消费、医药估值偏高的情况下，银行、地产这类占指数权重大、估值低的行业可能会更受资金青睐，毕竟获利盘少、下行空间有限。
2.为什么不投基建指数？
基建指数经过长达四年半的下跌，同样处于极低估值。
从历史表现来看，基建指数在宏观经济触底反弹时走势非常强劲，在2007年的牛市中上涨10倍、在2015年的牛市中上涨5倍。
但我知道自己把不准宏观经济的趋势，抄底逃顶翻几倍是天方夜谭。
从业务角度来看，中证基建主要以工业股为主，工业属于重资产行业，持有大量的固定资产。固定资产折旧率高，每年都在贬值，商业模式不如银行好。
虽然基建行业可能会涨得更快，但是这个“可能”的概率是我不确定的。
我们可以通过持续学习，让“可能”确定性更高一些，但相比起基建，银行股更让我有学习的欲望。
总结一下：
银行和基建都是强周期行业，目前估值极低，在宏观经济触底反弹时都可能有不错的涨幅。
基建的涨幅也许会比银行更大？我不确定，但是银行的商业模式更好，更值得我花时间长期跟踪，因此我选择定投银行指数。
以上是我的投资逻辑。
读完文章受用，请点击转发、在看；
如有疑问，请留言，我会认真回复。
比心
❤