昨天有位大哥问了我一个问题，我觉得具有普遍意义，所以想展开说一下。
是这样的，这位大哥有100万现金，原来是做银行理财等最保守的配置，想转向更高收益的资产，应该如何配置？我问了他的资金性质、波动承受能力、预期收益、个人的投资认知水平等，他的回答是这样的：资金3-5年不用，可以承受20%的回撤，预期长期年化6%-8%，自己对股票和基金了解不多，想追求稳健收益。
经过了解后，我向他推荐类似于我的子女教育基金的配置（给儿子的教育基金计划，一只指数基金，三只债券基金，比例4:2:2:2），他所追求的目标收益和投资风格，能承受的回撤都和这个组合类似，所以直接根据这个组合来配置是没什么问题的。
但是这位大哥心里也有疑虑，把所有的钱都投入到这个组合会不会不太好，是不是还要配点别的？结合他长期投资银行理财和固收产品，以及追求稳健的风格，我建议他60万买入这个组合，另外40万继续买银行理财。这样既能提高长期的收益率，也能兼顾波动承受能力，买得心安。
需要说明的是，并不是每个人都适合这样的配置，每个人的资金性质、波动承受能力、预期收益、人生阶段、投资认知水平是不一样的，要根据实际情况来配置。
比如100万是在半年就要用的钱，那就不适合这个组合了，可以直接买货币基金；比如预期长期收益达到15%-20%，也是不适合这个组合的；如果对某些个股有深刻的理解，也可以用一定量的资金配置3-5只优质股票…….
其实大家去网络上搜索“100万如何配置（理财）”，可以搜到无数种看似合理的答案，但前面说了，每个人的资金性质、波动承受能力、预期收益、人生阶段、投资认知水平是不一样的，所以每个人的资产配置方案要“量身定制”。
一般资产配置常常使用的原则是80原则、4321原则，其实就是配置哪种资产和配置的比例问题。
其中4321原则说的是标准普尔家庭资产配置象限图，它把家庭资产分为保本升值的钱、生钱的钱、保命的钱和要花的钱，分配比例是4:3:2:1；80原则就是把80减去年龄，就是可以配置高风险资产的比例。
如果按照标准普尔家庭资产配置象限图，100万是这样分配的：40万买债券（基金）、30万配置股票和基金、20万买保险、10万现金；
其实这就过于理想化了，在我看来保险其实不用配置那么高的比例，只需要给自己和家人配置消费型保险就够了，每年几千元足矣。
好了，如果是我自己手里有100万现金，会怎么配置呢？我把资产按时间性质分为短中长期，分别对应的资产大类是：
短期（3-6个月）：货币基金
中期（1-3年）：银行理财、短债基金、战略配售基金、债券型股票（长江电力）
长期（3年以上）：股票、股票和债券基金
保守型
40万现金（货基+银行理财）、40万债券基金、20万指数基金
激进型
20万现金（货基）、30万指数基金、50万股票（含债券型股票）+打新
稳健型
50万股债券基金、30万指数基金、20万现金（货基）
我们常说资产配置，有资产才能配置，所以在要配置之前，我们要先有一定量的资产，比如说100万，没有的话，大家就要继续努力，边工作攒钱边买优质资产慢慢积累财富。
再说一遍，我是根据自己的情况来配置的，资产配置是很个性化的事情，每个人的情况不同，需要有对应合适的资产配置方案，也不能完全照搬标普家庭资产象限图，适合自己的最好，比如房产比例高，就多配点股票，股权资产多了，就多配点固定收益等。
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这也是一篇资产配置的文章，讲的是加拿大养老基金是怎么做资产配置的，加拿大养老基金是众多主权基金学习的榜样，对我们个人投资实际参考意义不大，但是提供一种资产配置的思路，可以学习下。
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