各家平台的“五星”基金能买吗?

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文/炒基蛋

公募基金,区别于私募基金的一点就是,可以公开募集,也就是可以公开宣传历史业绩。当然,公募的宣传中也有诸多范围。

比如:基金宣传推介材料应当使用准确清晰的语言表述中,

不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述;

不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使投资人忽视风险的表述;

不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述;

不得使用“净值归一”等误导投资人的表述;

上面只是规范的一部分。约束的机构包括了基金管理人和基金销售机构。

说到基金的宣传上,包括两个维度。

基金公司层面,作为基金的管理人,自己宣传自己的基金,有点“王婆卖瓜”的意思。而有意思的是,基金公司里投资部门与销售部门是两个部门,也就是说一个管投资、一个管找渠道销售。基金公司的大部分宣传,基本是由销售/渠道/营销部主导。

近年的发展趋势,基金经理往往走到前台去参加路演,当然也是为了销售站台。

基金销售公司,理论上作为基金的销售机构,在宣传上也应本着公平客观的角度去推介。但事实上,基金销售机构赚钱的是销售服务费、申购费、赎回费等费用的提成。也就说,基金卖得越多,销售机构越赚钱。这一点儿与基金公司利益是一致的。

作为一个销售渠道,常常为了基金卖的更好,而在销售渠道投放“广告”。

对于市面上的基金宣传,基本是在合规的框架下,推荐历史业绩优异的基金。当然,也有不少擦边的宣传语,或者强化基金的某一优势,弱化其他不足的地方。通俗说,宣传就是让投资者看到他宣传的东西。

一叶障目,不见泰山。

我们回归到正题上,平台上推荐的基金能买吗?我们找到三家平台推荐的主动偏股基金。

1好基工作室

入选标准:①历史表现好,过往盈利利率较高且长期业绩稳定;②基金经理和研究团队;③投后服务全面。

这三个标准中,后两个都不具体定量,历史业绩是可以追溯的。我们看到选出的基金经理,大部分是业内成名的老将,比如曹名长、董承非、刘彦春等。也有最近几年的中生代基金经理,累计任职4年左右,基本经历了一波牛熊周期,像周应波、李晓星、劳杰男等。

2五星评级基金

入选标准:连续3年的五星基金,评选机构:上海证券、招商证券、济安金信。

基金是专门的评级机构的,各家评级机构评判标准也各有不同,但同时被各家看中的基金,说明也是真的不错。

从上面筛出的基金,交银的杨浩、东方红的王延飞都是比较有名的基金经理。南方新兴消费汇丰晋信大盘,其实都是前任基金经理比较好,基金经理更换后,还需要观察。剩下的这几只,细分上都属于偏债混合型基金,股票仓位不高,但是回撤小,长期业绩有并不差。偏债混合基金,就是震荡市稳,但牛市可能就跟不上节奏。

3五星基金

入选标准:综合考虑基金的收益、回报、未来预期等。

这个平台筛选出的基金,与“好基工作室”有5只基金是重叠的。都是一些公募圈成名已久,或者正在巅峰的基金经理。

综合上述三家平台筛选的基金。

好的基金,无论是从哪个角度,都能被筛选出来。

筛选标准更倾向于长期业绩与稳定性。长期具体是多长,最少也是三年时间了。

我们常常说“平台推荐的基金不买”,确实是一些平台在推荐机制上往往注重短期业绩。所以,会出现“一买就跌”的情况。

作为一个负责任的销售平台,推荐基金上应该有自己的底线原则。另外,平台有一点做得不到位,就是平台只负责推荐了基金,没有告诉投资“何时买、何时卖”。

基金投资中,选好基金是关键,拿得住更是关键。太多的人“浅尝辄止”,持有时间太短而亏钱。

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