$腾讯控股(00700)$ 这两天不知道为啥开始小反弹了。掐指一算,可能是从现在到2020年春我能看懂的最确定投资机会了。当然,买入被套是正常的,拿个一年期待下历史新高也是有可能的。
几点简单的逻辑:
1、游戏业务,Q3已经开始恢复,从预收款看,Q4会不错,Q4到明年上半年如果继续这个态势,到时候同比数据会很好看,会看到一个增速回升;
2、金融业务,今年消化掉央行收回沉淀资金利息影响,零钱通货币资金AUM大增,另外就是支付宝补贴力度减少,也让微信支付的变现更顺畅,目前微粒贷等变现也在加强,这块业务应该还会继续释放;
3、云计算,原来基数就小,明年估计也还不会贡献大头收入,但是目前单独披露出来了,增速很好,但是预计腾讯云结合小程序仍然会保持不错的增速;
4、广告,传统媒体广告估计会继续跪,但是广点通其实一直是保持着不错的增长,今年Q3也有31%的增速,明年广告是个不确定因素,但有个因素别忘了,明年有奥运,奥运是广告大年;
5、被一直diss的腾讯投资,明年开始可能会反过来被表扬,现在中国互联网从第三到第五都是腾讯投资的联营公司,而且态势都不错;
6、字节跳动威胁论,估计会慢慢消停(虽然我自己是从没认为字节跳动对腾讯产生了根本性的冲击);
7、这两年被埋汰的腾讯的管理和组织,到明年这个时候说不定也会逆转。
(持仓声明:发表时持有$腾讯控股(00700)$ 多头仓位,所有言论不构成任何投资建议)