定投能赚钱的关键还是在玩所投的标的品种的长期趋势是向上的才行。例如,中证1000这样的品种,整体估值高高在上,大趋势肯定是估值回归,是向下的。定投这样的品种,时间越长亏损就可能越大
如果把波动从1%提高到10%,那么最终收益率从0.005%一下子提高到了0.505%,整整增加了100倍,见下表
针对这个问题,我们来推导一下这个例子中最终收益率和波动的关系。我们假定波动是X,那么份额就是1000/1+1000/(1+X)+1000/(1-X)+1000/1=1000*(2+1/(1+x)+1/(1-x))=1000*(2+2/(1-X^2)),显然最终的收益率是和波动的平方成正比,如图所示。
当然,我们说定投的标的波动越大,收益率越高,是有前提的。我们是假定其他条件不变,上下波动对称,如果中间跌的多,反而收益率越高,而中间涨的多,因为买在高位,定投的收益率反而越低。另外波动大了,很多人受不了,不敢定投了,结果当然是可想而知的。比如在前面的例子中,1%的波动导致了第三个月的累计收益率是-0.993%,大部分人估计还能接受,到了第二个例子中10%的波动导致了第三个月的历史收益率是-9.394%,几乎是一个跌停,有多少人能受的了?关键是第三个月这样跌后,我们无法知道第四个月能回到原点,大部分人肯定是用非常恐慌的心理去看这个定投。所以高的收益是要承担高的风险,这句话是永远没错的。@今日话题
最近雪球在评选2019年10大影响力用户奖,本人有幸成为候选人,希望大家支持我,
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定投能赚钱的关键还是在玩所投的标的品种的长期趋势是向上的才行。例如,中证1000这样的品种,整体估值高高在上,大趋势肯定是估值回归,是向下的。定投这样的品种,时间越长亏损就可能越大
定投能赚钱的关键还是在玩所投的标的品种的长期趋势是向上的才行。例如,中证1000这样的品种,整体估值高高在上,大趋势肯定是估值回归,是向下的。定投这样的品种,时间越长亏损就可能越大
学习了,喜欢封基老师用数据说话。
我还是定投100以下的可转债比较好
不过也应该看到,波动越大代表风险越大,如果将多出来的收益看成是承担风险的补偿,那么这份风险补偿是否划算?如果不划算,是否还觉得波动越大越好?
波动大有利于动态再平衡
关于定投波动越大收益越高的结果,只要稍微拿计算器算一下就知道了,这是个纯数学问题。
可是有很多人只是想当然以为,或者听“夹头”吹牛。
不过波动大的不一定能拿的住,定投也不一定能坚持不去。
为什么我点击投票链接进去之后,不能投票,只是显示“查看投票结果”?
我今天还没有投票呢。
之所以出现涨跌幅对称还有盈利是因为净值的算法与份额的算法不同,净值是:净值*(1+x),份额是:本金/(1+x),同样的涨跌幅影响不同,除法算的结果更大,对于份额是有利的,说到底还是算法提高了收益@持有封基 是不是这理?
赞,学到了