十年如一之基金投资

#十年如一#

2007年末开始投资基金股票，真是十年弹指一挥间，转眼12年过去了，作为老基民老股民，看到雪球创作平台“写作是最好的自我投资”，还是赶紧动手总结一下前十年投资心得，展望一下后十年投资预期。

计划分成两篇，一篇基金投资，一篇为股票投资。

本文先说基金投资，股票投资等10月31日三季报全部出来后再说。

基金投资之前写过傻瓜式ETF投资V1.0到4.0，1.0不知为啥被删掉了。

老生常谈，十年前就觉得被动投资更适合我这种懒人，所以基本只投资指数基金，当初指数基金品种也没有那么丰富，主要是沪深300ETF和中证500ETF。印象比较深的是定投中证500三年后，不到半年翻番的情况。

未来十年继续坚持指数基金投资，但投资前有几个问题需要搞清楚，先上热图：

A股十年

美股十七年

看了图指数基金投资者可能心凉凉，其实这是一种正常的现象。

说个很有意思的事儿，今年10.1期间，我和老婆提到指数基金，并给她看了今年用她账户投资的沪深300和医药100，赚了不少，她突然对基金投资非常感兴趣，整天研究，最后终于发现了2017年我在蛋卷给她买的一篮子基金亏了好多，对我一顿埋怨。

实际上，2017-8-22，上证指数3287点，昨天2019-10-28，上证指数2980点，上证指数这两年多下跌了9个多点，而基金账户只亏了3个点而已。

老婆的埋怨实际上没啥大问题，这两年的基金投资收益还不如存在各种宝宝中收益高，BUT...

1、你咋知道这两年的大盘是涨是跌呢？如果谁能预测大盘的涨跌，首富指日可待。

2、你为啥2017年3200多点一把梭就买了呢，而不是分成1000份慢慢定投呢？定投适合工薪一族，如果有笔大钱，是不是还要有资产配置的理念。

3、你为啥不买白酒ETF，消费ETF，今年涨的真好呢？我如果能提前知道今年哪个涨的好的话，距离首付也很近。

4、医药100涨的不错，是不是应该止盈了？打住了，新基民问题还是比较多。。。

十年养基经验总结：

1、指数基金首选宽基，其次医药，消费，其他主题基金，特别周期性的谨慎考虑，赛道很重要。

2、选择绝对估值和相对估值都比较低的品种，如果两种估值只能选一种，选绝对估值低的。

3、指数相关性+资产配置很重要，据说投资收益大部分来自于资产配置。

4、定投选场外，贵在坚持。场内人性决定难以坚持。推荐定时不定额。

5、指数基金止盈很关键，上一次中证500定投三年，到2015年2月赚一倍止盈，错过后面又一倍。

未来十年养基计划：

1、放低预期，年化6-10%足矣，多出都是惊喜。

2、做多中国，经济最活跃和机会最多的市场。

3、资产配置，沪港深市场为主，指数基金为主。

4、闲钱投基，至少五年可以不用的闲钱。

5、宽基为主，消费医药红利价值为辅。

6、只看估值，绝对估值权重70%，相对估值30%

7、坚持定投，标的只要低估，坚持场外定时不定额。

8、适时止盈，大盘高估，相对估值到90%分位以上。

傻瓜式ETF投资V5.0，待续。。。

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