(现有新闻,仅做推测,不构成投资建议)
基于中国cro刚刚全面打开,市场容量很大,行业平均增速应该在20%左右,甚至更高。
一、2019年全年净利润设定为4.8亿元,按照30%增长,推测2020年则达到6.24亿元,折合0.95元/股。
二、2017.7.25携手全球第四大默沙东制药联合建设的杭州湾新区上虞200吨高端制药,公司反复强调三年工期,第一期早就完工,第二期也基本完工,按照进度应该在2020.7.28之前am就应该投产,全年理论营收30亿,净利润6.7亿,这里按照产能7成,估算大约全年5.2亿,五个月则是2亿以上净利润。
三、以上2项合计8.2亿元以上,按照未增发港股,1.25元/股,按照2019/10/16股价53.83元,折合Pe为43倍。
四、港股增发前期传出要募集39亿港元,现在这是公司有做高股价亿元原因之一,预计增发6000-8000万股,增发价格60元/股左右。(猜测,也是某些人所谓yy)
五、港股增发项目应是杭州湾宁波生命科技产业园,总投资56亿元,全部运营后实现年产值50亿元。是康龙化成南方战略布局的核心部分。2019年底一期工程历时两年完成,共计10栋楼。接下来几年,将继续二期三期工程,与北京新药研发服务总部基地遥相呼应。
六、临床增速开始大幅度提高,国内增长开始。
七、筹码角度,公司拒绝深股通,控制住股价不大涨,等待港股聆听过会,会有一段主升浪,有利于港股配售发行。牢记,康龙与药明康德、凯莱英一样,经过美国证监会监管,财报真实可靠度高多了。增速应赶超泰格医药,昭衍新药,对于后面的美迪西、量子生物、亚太药业,则随时可能发出收购可能。新一轮中国医药景气度已经打开了,万孚生物、艾德生物大幅度增长,安图生物、金域医疗、也在大风幅度增长,300653、600763同样高速增长,说明新医药行业景气度很高!