鼎霖课堂 ▏一文读懂债券基金，财富管理升级新选择
对于追求稳健的投资者来说，在选择金融产品投资时，总是希望通过投资一些收益相对稳健、风险较小的的产品。对于当下诸多投资理财产品，该如何做选择？接下来，给大家介绍一个新选择：债券基金。
债券基金作为一种风险收益适中的投资品种，长期来看，大都具备非常稳健的投资收益。有专业机构做过统计：2005年~2016年的12年间，债券基金累计收益达148.06%，年复利7.86%。对于风险偏好稳健型的投资者来说，债券基金是不错的选择。
那么，问题来了，怎么才能挑选到好的债券基金呢？下面给大家提供一些挑选“债券基金”的好方法。
纯债基金：是指专门投资债券的基金。根据投资债券的到期期限的不同，纯债基金又分为短期纯债型和中长期纯债型。
短期纯债型可以看作货币基金的增强版，多数时候收益比货币基金略高，但低于中长期纯债型。由于只投资债券，不投资股票和可转债，在三类债券基金中，纯债基金的预期风险和收益最低。
一级债券基金：除了投资债券（含可转债），还可以投资一级市场股票，参与打新股。相比纯债基金，一级债券基金的预期风险收益都稍高些。
二级债券基金：除了投资债券（含可转债）、投资一级市场股票，还可以参与二级市场股票买卖。因此，相比前两者，二级债券基金的风险和收益最高。
知道了各债券基金的风险收益特征，在选择基金时，就要考虑到目标需求。如果你是用闲置资金来投资，愿意承担一定风险，期望获得相对稳定且较高的收益，那就选择二级债券基金；但如果你不想承担较高的风险，追求较稳定的收益，纯债基金或一级债券基金更适合你。
其次，要看基金的过往历史业绩。虽说基金的业绩只代表过去，不代表未来。但对基金来说，考验基金好坏多少还是要参考其历史业绩表现。通过比较，确定基金过往的投资策略和基金经理投资风格是否有改变。
1、要和业绩基准、同类基金的业绩比较
债券基金的业绩比较基准是债券指数，一般看的是中证综合债。另外，基金业绩还要和同类基金作比较，如果投资者想长期持有，应参考更长周期的业绩；如果只是打算短期投资，则可选择近期的业绩进行比较。
2、与基金历史业绩的比较
当前业绩与历史业绩（各年度涨幅、各季度涨幅）进行比较，目的是判断基金业绩的稳定性。只有长期表现稳定、收益良好的基金才是值得买的基金。
3、看基金资产配置、债券配置
看债券基金的资产配置，着重看基金是否有股票持仓、占比多少，债券持仓占比多少，从而判断基金的风险收益状况。如果股票持仓较高，则说明该基金预期风险和收益较高;反之，该基金预期风险和收益就较低。
除了看资产配置，还要看债券配置。债券基金是80%以上的基金资产都投资于债券。而债券又包括了国债、金融债、央行票据、企业债、可转债等，这些债券品种的风险和收益也不同。其中，国债最稳定，但是收益也最低；企业债属于信用债，风险收益等级稍高些；风险收益等级最大的是可转债，如果一只债券基金里绝大多数债券配的都是可转债，那我们称这只基金为可转债基金，在债券型基金中可转债基金的预期风险收益最大，股票的涨跌都和它密切相关。
除了以上，还要看基金费率，包括管理费、托管费、申购费、赎回费等（对于C类份额，还要关注销售服务费）。尽量优选费率低的，能省一点是一点。
作为固收类基金的主力，债券基金分类众多，不同类型的债券基金风险收益特征也不同。因此，挑选债券基金的第一步就是明确自己的目标需求，选择适合的债基类型，然后再结合基金公司背景、业绩、资产配置、债券配置等选择心仪的债券基金。