前面几篇文章中，我花了大量文字叙说了大多数人钱的来源，钱的分类，风险把控，财富配置，目的就是让没有系统学习过理财投资的大多数人对自己的资金，要对抗的风险以及自己投资的定位有个大概的认知。如果你连自己是什么类型的投资人都不清楚，那你的投资策略，资产配置就会出大问题进而影响投资的结果。所谓磨刀不误砍柴工，如果你还有什么不清楚的，请翻阅我前几期的“投资理财”栏目文章。
今天终于讲理财产品了——基金。因为基金是面向非专业人士最好的理财产品，对小白，散户也较为友好，如果你没时间，没精力，没专业知识那基金最适合你不过了。基金又分为指数基金，货币基金，债券基金，股票型基金……今天重点讲指数基金。我们花大量的时间和精力关注基金的过往业绩，探听媒体和电视新闻以及来自“专家”的消息想找出能为我们创下理想收益的基金，这好比在草堆里找一根针，与其缘木求鱼，不如直接把整个草堆买下，这个草堆就是指数。指数基金从代表性来分类的话，一般可以分为两大类：宽基指数、窄基指数。这是以市场的一些大部分主流股票为选择范围的一类指数，例如沪深 300 指数，中证 500 指数等。买宽基指数就是赌国运，看好中国的未来就买他们。国内的宽基指数基金主要指盯住整个大盘指数的基金，例如沪深 300 、中证 500 、上证 50 。其中中证 500 成为成长风格资产，上证 50 成为价值风格资产。如果你是稳健的投资人，追求低风险的分红收益，购买上证 50 是最佳选择；如果你是激进的投资人，希望获得风险溢价，则投资中证 500 指数最适合。上证 50 指数（000016）：就是从上海证券交易所挑选出沪市规模最大、流动性最好、最具代表性的 50 只股票组成样本股，追踪这 50 只大盘股的整体走势。在上证 50 里的股票，基本都是关乎国计民生的超大企业、龙头公司，市值规模从几百亿规模到万亿规模都有，比如中国平安、招商银行、贵州茅台等，我们常说的“蓝筹股”，其实也是指这类企业。看好国企，就买上证 50 。沪深 300 指数（000300）：是从沪市、深市中联合选取 300 只规模最大、流动性最好的 A 股股票作为样本，追踪它们的平均价格走势，获取指数。这是 A 股市场最具有代表性的指数了，所以沪深 300 指数代表了中国最具价值的一批企业，买沪深 300 ，就是买国运。中证 500 指数（000905）：是从沪深300 指数未纳入的剩余 A 股股票里，挑出排名前 500 的企业进行平均价格走势跟踪，代表的是中等规模的企业。这些企业大多数都是民企居多，也是中国过去几十年最具活力的一批公司，对中国经济的高速发展做出了巨大的贡献。看好民企就买中证 500 。创业板指数（399006）：给小规模、创新性、高科技的企业提供了融资渠道。创业板指数，就是追逐创业板最主要 100 家企业的平均价格走势的。至于在这 100 家企业之后的其他创业板上市公司，因为规模太小、成交量低，所以从投资的角度讲，追踪的意义不是很大。创业板指数代表了中国高科技企业的发展趋势，如果看好中国科技，就买创业板。宽基指数看国运，窄基指数则看行业发展。国运长期向好，行业可不一定。改革开放至今，不少行业兴起，也不少行业衰落。如果在 20 年前，你定投了宽基指数基金，那大概率是赚的。如果 20 年前，你定投的是 BP 机相关行业的指数基金，恐怕直接就被清盘出场了。不同的行业，赚钱的能力是有差别的，有的行业天生容易赚钱，有的行业在某些特定周期容易赚钱。如果踩对了节奏，投资这些行业的相关指数基金，或许能有意外的惊喜，比如消费、医药、金融等。公认天生更容易赚钱的行业，一定是和民生需求息息相关的，比如必须消费和医药行业。吃穿住行+看病吃药，任何时候都是刚需。即便经济周期波动，出现经济衰退迹象，民众的消费欲望下降，那也要吃穿住行，生病了还是得看病吃药。从 2004 年指数编制至今，消费行业指数从 1000 点上涨到了 12292 点，医药行业指数则上涨到了 10844 点，分别上涨 12 倍、10 倍。涨幅最低的是材料、工业、公用、能源行业，连通胀都没有跑赢。还有一种类型的指数基金叫“Smart Beta"（聪明的贝塔）其投资策略相对基准有明显超额的收益，从长期来看，它也是最好的一类指数基金，虽然其收益更高，但风险也更大，对投资人的专业要求也更高，感兴趣的可以自己收集一下相关讯息，在这儿不做陈述。定投行业指数基金的风险，比起定投宽基指数的风险更高。如果不了解行业特点，不懂分析行业阶段发展，建议才入门基金定投的读者，先不考虑行业指基，去定投宽基指数相关基金更稳妥简单。总而言之，如果你刚刚开始购买基金，用定投的方式买了宽基指数基金，就相当于享受到“国运”的红利。从这个角度来说，宽基指数基金，和北上广的学区房相似。窄基指数基金，需要和行业有关，那些与国计民生相关的行业，是妥妥的现金牛，类似于上海人民广场的旺铺。