海龟交易策略是一个非常经典的趋势跟踪策略。
上世纪80年代美国著名的商品投机家理查德·丹尼斯，为了培养期货交易员建立了一套非常简单的交易法则，这套法则培养的交易员在随后的四年中取得了年化80%的惊人收益。参加培训的其中一个交易员科蒂斯·费思后来写了一本书《海龟交易法则》，详细讲解了培训的过程及海龟交易法则的内容。随着《海龟交易法则》这本书的出版，海龟交易策略逐渐被世人所知，并成为了一个非常出名的经典策略。
基本的海龟交易策略非常简单，以其中一个系统为例来说明。
建立一个价格通道，通道的上轨为近20日高点，通道的下轨为近10日的低点。当价格向上突破20日高点时买入，当价格向下突破10日低点时卖出。
如上图所示，这就是最简单的海龟交易策略。
海龟交易策略在A股市场上的表现怎么样呢？我们来测试一下。
测试交易条件如下：
买入：向上突破近N日高点。
卖出：向下突破近M日低点。
空仓时持有国债指数。
N和M最小取值为5，最大取值为60，参数优化步长为5，即取值分别为5、10、15……。
测试误差：0
测试佣金：万0.5
【测试一】
测试时间段：2005.6.1-2019.9.27
测试标的：上证50指数
测试结果：
测试最高收益超过16倍，最大回撤20%左右，同期上证50上涨3倍，最大回撤超过70%。
【测试二】
测试时间段：2005.6.1-2019.9.27
测试标的：沪深300指数
测试结果：
测试最高收益接近15倍，最大回撤30%左右，同期沪深300上涨3.5倍，最大回撤超过70%。
【测试三】
测试时间段：2005.6.1-2019.9.27
测试标的：中证500指数
测试结果：
测试最高收益超过26倍，最大回撤20%左右，同期中证500上涨5倍，最大回撤超过70%。
【测试四】
测试时间段：2005.6.1-2019.9.27
测试标的：中证1000指数
测试结果：
测试最高收益超过41倍，最大回撤35%左右，同期中证1000上涨近6倍，最大回撤超过70%。
【测试五】
测试时间段：2011.1.1-2019.9.27
测试标的：创业板指数
测试结果：
测试最高收益189%，最大回撤39%，同期创业板上涨近44%，最大回撤接近70%。
以上所有测试，使用海龟交易策略之后，总收益都可以大幅跑赢同期指数，而且最大回撤都大幅下降。
海龟交易策略的确是一个不错的经典策略，那么能不能继续优化之后，变成一个更加实用的投资策略呢？我计划接下来做一个系列测试。
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