投资利器指数基金之三详细分析
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以内在价值作为投资依据,记录个人投资历程。
上一篇和大家聊了三个,
恒生行业龙头,300价值,深证红利,
今天和大家聊剩下的两个
,300医药,中证500
。外加消费相关的指数
300医药
其实医药行业有几支指数基金,分别是全指医药,医药100,和300医药,全指医药就是取所有医药股,医药100是取其中100支,而300医药是取沪深300中的医药股。先说全指医药,先说指数收益。
5年年化收益不到5%,由于这个指数太全了,成分股200多支,从编制方法就可以知道收益肯定不会太好,今年年内收益还不错。相关指数基金有四只:
其实就是两只,广发的ETF和银华的,由于长期收益不理想,这个医药指数pass。
再看医药100,目前有四只,其实就2支,天弘和国联安
医药100是一个等权的指数基金,权重见下图:
单只股票权重没有超过2%的,一共100支股票,这样防止个别权重大,拖累指数表现,因为指数个股较多,肯定就没有超额收益了,只有平均收益,长期收益仍然不是很理想,五年年化只有3.5%,还不如存款利息。
最后剩一个300医药,目前300医药只有易方达的ETF和联接基金。
先来看指数收益:
可以看到指数收益达到了12.81%,如果再加上低估高估策略的话,无疑将有更好的表现。而成分股由于在沪深300中,一共只有29支,权重分别为:
除了少量垃圾中药股,大部分都是比较厉害的医药龙头,而且恒瑞成分较大,单只占了将近3成,可以说这个指数大部分收益来源于几个龙头医药股,在指数基金中算是不错的了。
中证500
这里说的中证500不是普通的那个,普通的那个前2年涨幅太高,近2年还欠账了,但是中证500低波动还是很不错的,中证500低波动目前有两个。
景顺的和华安的,华安的基金规模比较小,景顺的还可以,但是由于中证500的高波动特点,只适合做波段,也就是低估买,高估买,不太适合一直定投,那样收益不会太好,中证500作为大盘蓝筹的补充。
中证消费和国证食品饮料
其实指数收益最高的两个行业板块是消费和医药,消费就是中证消费,请看指数收益:
傻傻拿着就能达到5年年化21.37%的收益,简直不要太好。
再看成分:
十大权重,随便拿出一个基本都是大牛股,今年比如猪肉股,白酒股,酱油股,全都是消费股。无奈就是估值较高,故是不值得入手的。
主要是两个指数基金,一个汇添富中证主要消费ETF及联接基金,另一个是国泰国证食品饮料行业指数分级(160222),国证食品饮料和中证消费区别在于成分股及权重,中证消费范围更广,而国证更窄,消费里有猪肉,有超市股,而食品饮料只有吃喝,而吃喝今年表现非常好,所以国证比中证表现更好。国证的权重也更集中。比如下图是国证食品饮料的:
这个指数今年表现仅此于白酒行业指数了,涨幅接近60%,但是目前涨幅较大,不建议买入,等回调仍然是值得入手的品种。
今天就这样,指数基金如果配置得当,获得15%以上年化收益问题不大,如果再加上低估高估策略,可以更好。
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