货币基金被广为人知还要特别鸣谢马爸爸的X额宝。披着马甲的天弘货币基金,让老百姓认识到原来还有这样低风险的活期理财方式。
互联网思维的病毒式营销获得了前所未有的成功。
但是,在跟风效应下,或许即使到现在,可能大部分朋友依然不太清楚货币基金的本质。
这里做个简单科普:
货币基金是一种开放式基金,主要投资于货币市场上的一些短期有价证券,比如国债、商业票据、回购、银行承兑汇票、大额存单等,期限最长不能超过397天。所以当固收类产品收益持续走低时,货币基金也无法置身事外。
另一方面,在银行、基金公司等场外平台能够申购/赎回但不能交易的货币基金叫做场外货币基金,而能在二级市场通过证券交易软件进行申购/赎回或者交易的货币基金叫做场内货币基金。
今日主题:教您玩转场内货币基金之“华宝添益”
可能有些高阶朋友觉得套利不值一提。但对于木有其他投资方式的朋友,偶尔有几次超额收益也是很受用的。
之前我写了篇《国债逆回购》的文章。
今天书接上文,写一下如何玩转场内货币基金。
场内货币基金分两种:
第一种,只可以通过证券交易软件申购和赎回的货币基金。申购当天就开始计息,赎回当天不计息,不过秒到账。
有个BUG就是额度很少,基本抢不到。
有个特色就是持有期间的收益以份额的形式返还到账户,要再赎一次。
第二种,既可以在场内交易又可以在场内申赎的货币基金。T+0可买卖,申赎。
其实第二类货基种类比较多,玩法不尽相同。今天就抽场内规模最大的两只基金中的一个“华宝添益511990”来仔细讲解一下。
TIP:所有场内货币基金的玩法前提是有证券账户,并且最好确认是可以免收场内货币基金交易佣金和手续费的券商。
“华宝添益”正确姿势如下:
一,日内价差
作为可以在二级市场流通的货币基金,很多时候能反应出市场的情绪。
所以,“华宝添益”像股票一样每时每刻都有价格波动,但基本上是围绕净值100。而比股票更灵活的是,当天买入后当天可以卖出。
只需要在低价的时候像股票一样买入,而在高价的时候卖出即可。日内不限次数操作,只要你有精力。起点金额为1手,即买入价格*100。另外需要注意的是,日内持有不计息,并且卖出当日可用,T+1日可取。
二,长期持有赚取利息
举个例子,一般“华宝添益”在周一出现折价,择机买入一手价格为99.92,在周五出现溢价100.06,反手卖出。
则这段时间持有的收益为:
(卖出价-买入价)*100+货币基金周一到周四的派息
因为场内买入算头不算尾。
三,折价套利
当股市行情不错,机构和散户开始疯狂建仓的时候,华宝添益会被大量折价卖出。此时可以在场内买入,当天就做赎回。
这个时候,捡钱最哈皮。
因为没有历史的高息数据,所以只能随机举个例子啦,了解原理就好:(这个案例出现了大幅的溢价,所以收益为负,真实操作不会出现这种情况)
Are you ready?
我们又要徜徉在数字的海洋啦!不感冒的朋友可以选择性忽略。
只需要记得一个大概的思路:当股市行情大好,华宝场内价格大约在99.97以下的时候,登录“集思录”网站,查看“现金管理”界面的“场内交易型货币基金”这个版块的“买入赎回年化”这一格。如果收益在6%以上(具体标准自行定夺),就买入赎回操作一下。但要注意一点,在券商平台赎回代码为“511991”。赎回资金第二个工作日盘后到账,第三个工作日可用可取。
想摸清来龙去脉的朋友请往下看:
这是9月30日收盘时候的行情,华宝的价格为100.060。作为货币基金,9月30日公布的7日年化为2.342%.
则在9月30日买入赎回的年化收益计算公式为:
(1手)
(10000/100*2.342/365*8+(100-100.06)*100)/9*365/10006≈ -0.351%
因为交易型货币基金在节假日前一天赎回不仅当天计息,7天长假也能同享。
所以9月30日购买并赎回看做是8天计息,但钱要到10月9号才能使用,相当于占款9天。
因为以100.06的溢价买入,而赎回时华宝的净值始终为100.所以在做赎回的时候相当于亏损了(100.06-100)*100=6元。
这两部分加起来就是占款9天里的总收益,除以9乘以365再除以本金100.06*100就是赎回年化收益。
四,溢价套利
没错,还有一种完全相反的玩法。这个方法可以理解为原先就持有申购的华宝份额的情况下,出现溢价,在场内卖出,转头再做申购,由此获利。
还是9月30日的例子:
只是换个角度,我们看这个申购卖出年化。假设9月30日已经持有华宝申购份额。
还是老样子,不想看算数流程的记住结论:当你已经持有华宝的申购份额后,看到场内价格明显超过100时,看下“集思录”网站的“申购卖出年化”,如果觉得满意,可以立马卖出,再申购回来,申购代码为511991.
想摸清来龙去脉的朋友请继续往下看:
年化计算公式为:
(10000/100*2.342/365+(100.06-100)*100)/9*365/10000≈2.694%
卖出再申购后,T+1日起息,T+2日份额可用,相当于占款9天。
收益来自两块,场内溢价卖出赚(100.06-100)*100=6元,8号一天有利息。
所以这个套利不适合在节假日前一天操作,会浪费假期的利息。
五,总结
一个场内货币基金原来有这么多的玩法,大家都学会了吗?
如果有疑问的可以扫描关注咨询我哦!
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下期预告:
年收益率,年化收益,结算利率,预期收益,七日年化。。。那些年我们一起走过的坑!