昨天已经挖了一个坑,说说医药基金的事情。具体的数据,我看过封基老师的分析,貌似已经很清楚了。他得出的结论是从2014年开始,选择各类医药基金的主动被动基金,业绩最好的是中海医疗保健的主动性基金。被动型的基金跑不赢主动基金。然后最近的医药的逻辑貌似有点变了。那就是带量采购的逻辑。原来是靠不断增高的销售费用,推高销售业绩,业绩越好,费用一定是猛增的,最后的买单人呢,除了病患之外,国家医保基金肯定也是大头,随着中国老龄化的到来,国家的压力的确越来越大,以后的医药支出也会越来越大,这个无需置疑。但是,我们仅仅凭逻辑推测,大部分的医药公司可以跑赢沪深300吗?或者有查过GDP很多的利润呢?芮哥觉得很难。这个医药行业是受政策挤压的行业,医保是需要控制费用的,药厂的利润维持在一定平均合理水平,但推导到整个医药行业,如果要超过GDP增速很多,国家是承担不起的。也就是说医药指数类基金,想要以后明显跑赢沪深300,芮哥觉得还是有难度。这仅仅说的是整个行业,但不排除个别医药企业,比如一些原研药,一些掌握了专利技术的厂,维持高额利润倒是有可能的。按照美国和日本的发展路径,美国几个医药大厂,有核心专利,比如辉瑞,默沙东,德国的拜耳,瑞士的诺华,日本的武田。但仅仅是几个个别的工厂,所以需要做的就是咨询选股了。或者主动性的基金经理,医学专业的背景,可以针对性选择一些大厂,跑赢指数的机会还是很大。医药股和基金都不好选啊。
一新闻回顾及点评
1财联社9月25日讯,农业农村部消息,大型生猪养殖企业稳定生猪生产发展研讨会在北京召开。会议强调,要抓住机遇,增强信心,齐心协力,攻坚克难,切实抓好生猪生产发展和非洲猪瘟防控,促进生猪产能稳定恢复,加快产业转型升级。会议由中国畜牧业协会组织,全国50家大型生猪养殖企业负责人参加会议。
中国现在开放大豆和美猪的进口,一方面是为了为十月份的谈判创造一个良好的氛围,二吗,你懂的,的确我们的猪肉涨价离谱,需要进口来补充国内的缺口,老百姓还是很关注菜场价格的。
2 财联社9月25日讯,据知情人士透露,沙特阿美目前的原油产量已经超过了11万桶/日,恢复石油产能的进度领先于原计划。
油价应该会很快稳定下来,美国,中国,沙特都希望如此,利益一致。
二 大盘记录
本日 | 本月 | 本年 | |
沪深300 | -0.77% | 1.88% | 28.58% |
三 大盘位置
沪深300 PE 12.05
中证500 PE 25.02
十年国债 3.12
3A企业债 4.18
四 其他
今天上证终于把2957的缺口给补上了,舒坦了。继续看好后市。耐心持有消费类股。做多中国,喜迎国庆。