【投资不应该有偏见，但应该有把握】还在高铁上，三天的时间，见了好几波老朋友新朋友，累，我就手机简单跟大家说说我的一些想法。
1.大盘如期调整。这是非常正常的走势，自从8月初跌破牛熊分界线后，在各类政策的支持下，以科技股为主体阶段性反弹异常凶猛，大盘周线级别重新站上30周线，更为惊人的是整个科技板块在短短的25个交易日内，出现大量翻倍股。包括：汇顶科技、闻泰科技、飞荣达等等；从个股质量来说，这些都是有些业绩支撑的，虽然都是在以2020年预期。但是这种急涨是不符合逻辑的，必然回调，一方面，大盘现在的量能距离4月份的情况差太多了，不足以拿下3288；另一方面翻倍行情下，获利盘随时会锁定利润。
2.投资不能有偏见。科技股也好，白酒也好，都是a股的历史上产生了大量牛股的行业，我们把科技股归类为周期股是不客观的，看看中兴通讯190倍的历史，不一样充满价值吗？我们的问题在于科技技术迭代太快，我们不懂，吃不准也拿不住，到这不应该是我们有偏见和错过的理由，更不是冠个周期股帽子自己安慰自己的理由。我正在梳理通过etf、场外指数基金、场外主动基金的投资机会，到时候大家可以拿去借鉴。
3.市场是客观和主观的结合体。昨天我在雪球和申万菱信的活动专场上说过：市场不是客观的，市场是客观和主观的结合体，如果市场是客观的就没有没有股票市场了。为什么呢？如果是客观，人们就不会用20倍30倍的估值，冒着巨大的风险参与投资了。所以，价值投资的基础上，去参考市场趋势和情绪很重要，有时候，哪怕个股涨到位了，但市场情绪还在推着他涨，这个时候不妨让子弹再飞一会儿；有时候持仓逻辑没有问题，但行业个股持续走低，这个时候需要去做做功课，进一步确认自己投资的逻辑是否没有，如果没有，继续持有，如果有，及时调整。
4.我的行业方向。目前我的仓位基本保持在8成左右，看着很重，但是已经是从满仓状态减下来的，待调整到位，重新满上。至于行业方向，科技、5g、半导体是未来1-2年绝对的主线，也是我主攻方向之一，还有早已经布局好的风电，耐心等待发酵；除此之外的影视和服装个股，如果长期跟踪我的应该都知道，另外减仓了高端制造的部分仓位。
大致跟大家沟通这些，每次出门都很累，但跟基金经理们和高管们聊聊投资的事情，对我来说都是巨大的收获，还能顺便见见好久不见的朋友们，累也值了。