上期在文末说到通过组合得出以下交易策略，本期就来探讨下，发现的几个不错的策略。
1. 何为“被动买+被动卖”策略？
策略：简单地来说就是不管华宝添益开盘价、收盘价多少，开盘以现价买入（被动买），尾盘以现价卖出（被动卖）。
策略是否有效很重要，所以该怎么验证策略有效性？我这里用到了一个极其常用的办公工具——Excel，Excel是个非常强大的工具，对于我这样的非编程专业人士来说，Excel就相对友好得多了。
首先，我先带大家了解一个词——冲击成本，冲击成本是我们在交易中为了迅速买入和卖出证券而需要多付出的成本。例如，我们要迅速成交华宝添益的话可能就需要买贵0.001元，卖便宜0.001元，一买一卖就产生了0.002元的冲击成本。当然这0.002元是我们做的一个较坏的打算，实际交易中，由于华宝添益每日成交量很大，我们交易产生冲击成本会低于0.002元。
好了万事俱备，开搞!
我从华宝通达信上获取了华宝添益2017年8月1日到2019年7月31日之间每个交易日的开盘价、收盘价（本文所有计算都是在华宝添益2017年8月1日到2019年7月31日数据基础上完成）。假设我们当天以开盘价买入，收盘价卖出，并考虑0.002元的冲击成本，且每天都以该策略交易，然后计算出每日盈亏并做出下图，下图是华宝添益从2017年8月1日到2019年7月31日每个交易日进行T+0回转交易的收益簇状图，我们可以很直观地看出正收益的天数是远大于负收益的天数的，通过计算也证明了事实的确如此，正收益294天，负收益194天。
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(数据来源于通达信)
这就意味着“被动买+被动卖”策略是具有进一步研究价值的，通过计算得出该策略考虑0.002元冲击成本的情况下年化收益约为0.7715%，在不考虑冲击成本的情况下年化收益为1.2595%，由于实际交易的冲击成本可能低于0.002元，所以年化收益应该会介于0.7715%—1.2595%之间。（由于历史数据的可获得性，所以本文用开盘价、收盘价来反映开盘买入和尾盘卖出操作）
由此可见，如果我们每天单纯地去以该策略进行日内套利，我们只是保留了资金当日投资于股票等有价证券的机会，并取得了一点“补偿”而已。
那么我们在尾盘卖出证券获得的资金能干什么呢？
一、有好的机会我们可以用于买入股票
二、如果我们不做股票，我们的资金可以投资于其他的在次一交易日资金可用的金融产品，比如1天国债回购（131810）与添富快线（519888），“食用”方法请参考我们前面的文章—— 《 玩转货币基金套利（下）之华宝添益折价套利，老司机们上车了！ 》。
我们可以采取组合投资的形式来达成增厚收益的目的，如果我们要把本策略结合1天期国债回购和添富快线去做第三阶跨品种组合套利，就要考虑资金是否被占用的问题，由于节假日持有添富快线会有不错的收益，所以我可能会在节假日前最后一个交易日去做添富快线，那么我们只能放弃每周五和节假日前一日的日内套利。在排除掉这些日期后，用华宝添益做被动买被动卖的年化收益为0.6235%—1.0105%。
精彩的交易策略大家稍等片刻，后续奉上，大家小板凳抬好。欢迎大家评论留言。
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