指数基金定投是以定期定额的方式投资指数基金,投资者在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中。之所以指数基金定投被广大投资者们所青睐,主要是因为它的手续费低廉,对于一个中长期投资的基金产品,申购费、赎回费、管理费等成本是不容小觑的,这将在日后长期指数基金定投中表现得淋漓尽致。
指数基金是以“复制”对应指数为目标,通过购买该指数的全部或者部分成份股构建投资组合,最终以达到与对应指数同涨同跌的功效。骑牛看熊认为这样的投资策略,能够尽可能地分散投资中所遇到的黑天鹅事件,不会因为一只个股的暴跌而导致整体基金市值的大幅度回撤。
指数基金定投的目的是为了避开投资中择时和择机的问题,这样操作受人为因素的影响也较小。指数基金天生也有一个较大的缺点,那就是不抗跌,当指数基金对应的指数在熊市时连续下跌时,被动型指数基金只能选择被动跟随,这其实也加大了投资者的持仓亏损比例,只不过指数基金的清盘并不是因为亏损比例来考量,而是基金持有的份数来决定的。
针对这一现象,指数基金定投是最好的防御方式。骑牛看熊认为投资者购买指数基金后,一定要设置好止盈点,如果是上涨的行情达到止盈点后可以考虑先出掉,再选择低估值的指数基金进行购买。如果是下跌的行情,通过中长期的指数基金定投,让手中基金的持仓量越来越大,成本在下跌行情中不断摊低,最终等到下一次的反弹行情,按照计划止盈赚钱。
指数基金止盈方法比较常见的有市盈率法,它是利用技术指标PE来衡量指数基金的相对估值,来判断它是低估还是高估的。我们通过一只指数基金的历史高点和历史低点,来查看它不同时期的PE指,骑牛看熊来打个比方,假如最高点PE为20,最低点的PE为4,那么12就是它们的中间值,当PE达到12到16时开始逐渐赎回,当PE达到17到20以上时选择止盈清仓操作。
指数基金止盈方法可以直接设置10%到20%的固定止盈目标,投资者一定要注意基金定投的目的就是为了避免择时和择机的问题。既然无法精确地判断卖出的最高点,那么达到止盈目标后卖出是最为直接的选择方式。
有的投资者可能会说:“明明是一波上涨的走势,按照固定止盈目标清仓会有点可惜,能不能把利润进一步放大,有什么办法能解决吗?”
这个问题其实是广大投资者很容易遇到的问题,明明是大牛市的上涨行情,守了几年的时间,这时选择提前止盈卖出未免有点划不来。骑牛看熊认为这时可以考虑分批止盈的方法,指数基金达到了止盈目标10%以后,投资者这时觉得行情好想放大利润,那么出现2%的跌幅选择半仓或者全仓止盈,回调到盈利点的7%时全部止盈离场。
投资者在达到10%盈利后继续持有,随后基金不断新高,那么以每次上涨5%回调2%时选择减仓操作。骑牛看熊打个比方,指数基金从10%涨到15%后,再度回调到13%选择卖出至少20%的仓位,回调到10%选择清仓止盈。这时投资者止盈部分仓位后,指数基金再度上涨,那么在上涨到20%时,一旦回调到18%再卖出至少20%仓位,以此类推的操作方式进行止盈出局。