什么样算是好的行业赛道呢?一方面,这个行业赛道要足够长,从行业生命周期的视角来看,最好是在成长期或者成熟期的行业,而衰退期的行业就不是个好赛道。比如高端白酒,它的赛道就足够长,符合消费升级的趋势,是一个相对成熟的行业,比较稳定,不容易被替代。
另一方面,这个行业的竞争格局要相对比较稳定,不要今天你是老大,明天我是老大,那竞争就很激烈,在一个竞争激烈的行业,可能大家都挣不着什么钱。还是用高端白酒做例子,高端白酒行业竞争没有那么激烈,竞争格局基本定型了,好的就那么几家。@望京博格
文|望京博格
如果你想跑赢市场,有两种方法:
(1)精准择时高抛低吸;
(2)重仓未来跑赢市场的行业。
高频的择时已经被证明是不可能的,那么重仓未来跑赢市场的行业是否可行呢?例如,过去三年重仓白酒行业,妥妥的100%以上的累计收益……
这次博格就给大家聊聊,什么样的行业是好的赛道呢?
一、2B的行业好,还是2C的行业好呢?
什么是2B就是面向机构的行业,
什么是2C就是面向个人的行业;
关于2B行业好,还是2C的行业好,望京博格是深有体会的。之前博格在金融行业打工,创业起初干的为金融机构服务的事情,这个就是2B的业务,起初两年还不错顺风顺水……
后来才意识的2B行业的问题,例如,金融机构是周期性行业,尤其是券商与基金,如果你给这两个行业服务,你就是周期X周期的行业……
在2017年,博格就深刻理解这个问题,因为那一年差点金融机构不好过,减少了培训费用,直接导致望京博格差点“饿死”。
在上市公司中,哪些企业是2B的呢?
例如,美年健康,这样的体检公司。
有人说美年健康不是给个人体检呢,但是谁出钱给个人体检呢?当然是企业,在企业里面谁决定员工们在哪体检呢?HR……
美年健康就是2B的企业,而且是2HR的…… 如果没有把HR们服务好,第二年员工们的体检就要换地方。
体检老换地方就不是好事,望京博格自从创业之后,基本在一个体检机构固定体检了(当然不是美年健康),好处就是今年的心电图、各种化验结果可以跟去年对吧,看看有什么细微的变化。
相比而言,贵州茅台就是一个非常好的2C行业,特点是产品具有独一无二的装逼品牌,而且现在茅台酒基本都是个人消费,而且供不应求…… 缺点就是太贵了,包括公司的估值!
其实食品行业、汽车行业、消费行业差不多都是2C的行业,现在榨菜、味精的估值都不低了。
二、军工是不是好行业?
军工行业最大的问题是,
甲方只有一个,郭嘉!
价格也是甲方说了算,导致这样行业毛利率非常非常低,
大客户的购买价格基本等于成本加上辛苦费……
上面都是问题,在说说希望:
中国的军费的GDP占比相比美国还非常低,
随着GDP的逐年增长,军方也是稳定增长的;
还有就是武器出口了……
主要出口都是亚非拉的穷国,价格卖不上去,但是起码有的卖啊;
最近不是出口给泰国一艘2万吨的登陆舰啥的,
此外就是C919、C929国产大飞机了,这些都是订单。
由于大家对于军工行业的各种不待见,
所以军工行业目前估值处于历史底部,
50倍PE也是历史底部好不好……
军工也是科技股好不好……
三、医药行业绝对好赛道……
关于医药行业是好赛道,差不多所有的投资者都达成了共识!
而且恒瑞医药的动态市盈率已经超越70倍了……
随着医药细分为:
(1)生物制药(例如,沃森生物)
(2)化工制药(例如,新和成)
(4)医疗器械(例如,乐普医疗)
(6)药品流通(例如,一心堂)
大家都一致看好,生物医药、医疗器械与医疗服务。
酒可以不喝,药不能停!
之前退休的都是没有啥继续的老人,现在随着60后开始退休,我们发现有钱人开始退休了……关键字,有钱人也要退休了!
各种医院的国际部也都纷纷设立起来,而且专家号都是300元起步了,费用全自费,都TM有人去看病…… 这些都是医药行的潜力!
关于科技行业参考《这次科技股的泡沫,我还是决定参与一下》。
从现在看未来跑赢大盘大概率是医药、科技了,但是如果大家都达成了一致预期或许结果不确定性又会增强。
望京博格唯有谨慎、再谨慎了,
选不了好行业,起码可以选择低费率!
什么样算是好的行业赛道呢?一方面,这个行业赛道要足够长,从行业生命周期的视角来看,最好是在成长期或者成熟期的行业,而衰退期的行业就不是个好赛道。比如高端白酒,它的赛道就足够长,符合消费升级的趋势,是一个相对成熟的行业,比较稳定,不容易被替代。
另一方面,这个行业的竞争格局要相对比较稳定,不要今天你是老大,明天我是老大,那竞争就很激烈,在一个竞争激烈的行业,可能大家都挣不着什么钱。还是用高端白酒做例子,高端白酒行业竞争没有那么激烈,竞争格局基本定型了,好的就那么几家。@望京博格
有启发~
医药和科技行业分化很严重,行业整体的估值又太高了,要么定投指数基金要么等整体估值下降到合理区间再进场比较好
如果你想跑赢市场,有两种方法:
(1)精准择时高抛低吸;
(2)重仓未来跑赢市场的行业。
高频的择时已经被证明是不可能的,那么重仓未来跑赢市场的行业是否可行呢?例如,过去三年重仓白酒行业,妥妥的100%以上的累计收益……
这次博格就给大家聊聊,什么样的行业是好的赛道呢?