临近3000点，该拼一把还是求稳妥
不断抬升的底部
周四时候上证指数在盘中冲破3000点后小幅回调，周五时候最终收盘2999.6。
另一方面，周五也放出了降准的信号，在了解到这个信号后相信大家对周一可能已经充满期待了。
对于今年，既然2700是比较大概率的极限底部，那么3000点这个位置，自然也不算贵。
由于企业会持续产生经营回报，所以2700点的位置对应上年的估值就是底部，而今年3000点左右的位置，对应上一年的话其实大概就是在2800点附近。
所以，3000点这个位置可以说必定突破，不是今年就是明年，而且明年破了后，也很大概率是真的不会回去。
就正如1213年时候的2000点一样。
当然，在突破了3000点后，大家的思维可能会逐步切向到牛市思维。
比如说，有朋友已经开始畅想牛市来了中小盘和券商的爆发性是不是也随之而来，现在还要不要上车之类的问题。
所以今天先给大家聊一下我当下对一些可能具备炒作性质的品种的判断。
几个关心的品种
首先还是说说大家比较关心的证券板块吧。
证券指数当下整体的PB是1.76，考虑到股权质押的问题当下已经解决不少，所以整体向下的估值空间大概率不会像上年10也那样。
然而，我最近在分析港股的时候也提到，港股现在的券商估值非常低廉，所以会对A股的上涨大概率会有相互牵引的作用。
这个牵引最可能有两个表现。
第一个表现是港股券商先涨A股后涨，最后牛市中后段或许两者涨的差不多。
第二个表现是港股不涨A股券商先下跌回归，然后再一起涨上去，A股涨多一点。
当然这两种情况发生第一种的可能性会比第二种大。
另外，大家或许会想，A股有没有可能无视或者跟港股保持同步那样涨上去。
这个可能可能性我认为是极小的。
以中信证券为例，哪怕是15年A股大牛市的时候，港股的折价也只是32%附近，相对于当下 40%的折价仍然有较大的距离。
也就是说虽然牛市还没来，但当下A股中信的溢价水平已经超过上轮牛市。
所以，在港股的估值回归之前，或者A股券商估值下去之前，最好先谨慎点。
如果真要配置，建议小仓位参与或者结合我机油药师的网格策略来对冲可能产生的波动。
然后是中小盘板块的问题。
关于中小板，年中的时候我提到过下半年有可能出现行情，背后主要是11月份会明确纳入MSCI。
在这预期下，最近两个月的中证500和创业板表现还不错。
上证50近两个月又大幅跑输给中证500和创业板了。
同时，板块背后的各种科技类品种最近的表现也是强势得不行，科技ETF是已经涨的我目瞪口呆。
就连之前非常惨的中证传媒也悄悄涨了接近20%。
从投机层面去考虑，确实不排除后面还会继续上涨。
但这类机会我也很明确表态过，我自己是把握不了的，能把握的朋友可以考虑下。
另外，很重要的一点是，大家真要参与这种机会，一定要清楚自己是在做投机而不是做投资，所以见好就收或者及时跑人是很重要的。
如果用投资的方式和理念去参与投机，结果会死得很惨。
在这些投机品种里，除了上轮牛市里大家比较熟悉的传媒指数养老主题等品种外，军工板块也是大家重点关心的品种。
军工板块是当下最有炒作和投机价值之一的板块，这个我是赞同的。
但你要说军工行业未来很大概率会是一个优质行业，我是肯定不赞同的，尤其是盲目以美股那边的一些高端制造业（比如波音）来类比，是极其粗暴的逻辑。
稳健的品种
最后，对于追求稳健的朋友，我觉得大家也千万不要过分低估今年没有跑赢沪深300的SMART BETA品种。
比如各类红利策略，或者是非深市的基本面策略以及低波动策略。
如果全面牛市真来，这些品种未必会输给大盘太多。
更重要的是，虽然现在各类消息都趋好，但经济基本面是还没完全扭转。
而我们做投资，切入的基点也一定得是“牛市不来”的大前提。
在牛市没有到来的情况下，SMART BETA策略指数在震荡行情里依旧能有相对不错且稳健的保险。
所以，这一类的配置，能让我们的投资方案攻守兼备。
新粉关注回复“老严”可了解我的投资体系
回复小牛，获取年化13%的指数基金组合