一文教你怎么选好主动型基金?

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前面测评了不少基金了,其中既包括了被动型的指数型基金,同时也有混合型基金和股票型基金等主动型基金,那么这次我们就从如何挑选主动型的股票基金入手来分析一下今天主角——中欧时代先锋股票A(001938)。

在进行主动型基金挑选的过程中需要遵循以下几个步骤,我们一一来看。

简单地说选主动型基金主要会涉及到“基金公司”,“基金经理”和“基金业绩”,所以第一步就从基金公司入手。

一、选择一家优秀的基金公司是非常必要的,因为现如今市面上已经存在不少的基金公司了,就今年统计的数据来看,目前一共有137家基金公司,因为年初的股市上涨,今年的基金收益共计6500多亿,但其中仍然有三家基金是亏损的,可见基金公司的重要性,因为优秀的基金公司必然会吸引优秀的人才,除了管理基金的基金经理以外,更是有一整个优秀的投研团队在背后支持,而大的基金公司投研团队能力强,在各方面比起小的基金公司都存在优势。

其中中欧基金在所有基金公司中排34/137,处于中上游位置,基金公司在天相评级中也是满分五星。其中获奖基金也不少,这就间接体现了基金公司的优势,当然除了天相评级以外,还有济安评级也是体现公司的口碑,在基金中还可以看基金公司旗下基金获得“金牛奖”的数量。

需要注意的是不同基金规模和基金数量的基金公司不能同比,只有在管理规模达到一定程度时却还能保持高星级才是真正的王者。

二、选择优秀的基金经理。当我们进行基金的选择时,非常关键的一点就是查看基金经理的能力如何,毕竟这是选择主动型基金而非被动型基金。在之前我们也说过主动型基金是获取超额收益,也就是追求阿尔法,这个指标与基金经理的选股择时能力有关,所以选择主动型基金必须找到一位优秀的基金经理。

我们以中欧时代先锋基金的经理周应波为例,对基金投资有一定时间的投资者应该会有听说过这个周经理的名字,周经理在基金市场中也算是有名的经理了。

在选择经理之前,我们需要了解经理的背景,包括基金经理的从业时间和从业经历,其管理的基金还是需要经过市场的考验。

在基金经理简介一栏可以看到经理的介绍:周应波先生,毕业于北京大学,控制理论与控制工程专业硕士。2010年2月至2011年8月任平安证券有限责任公司行业研究员,2011年8月至2014年10月任华夏基金管理有限公司行业研究员。2015年11月03日任中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金投资经理。

其任职期间最佳基金回报为125.30%,超过大多数的基金经理。

衡量一位基金经理的能力主要有6个指标,包括盈利能力、夏普比率、选股能力、抗风险能力,择时能力和经验值。就周经理而言,他的整体分数已经很明显了,综合分数达到了96分,除了经验值拉了后腿,其实周经理入行时间也不算短了。

在压力测试中也拔得头筹,证明了控制回撤的能力。

除了这些指标,我们还需要注意基金经理的投资风格和投资策略,风格越稳定越好,不然容易出现一年业绩好,一年业绩差的尴尬局面。

投资风格和投资策略在基金详情都能找到。

从换手率也能发现。

以上就是中欧时代先锋股票基金的投资风格,主要是大盘平衡和成长。

三、以业绩说话。业绩也是选择主动型基金中最重要的考量因素。除了需要查看短期业绩,更需要查看长期业绩。因为历史业绩不代表未来业绩,但历史业绩一直优秀的基金,以后也不会表现太差。

在查看历史业绩的基金中最好选择成立时间大于5年的,至少也要大于3年,这样经过一轮牛熊的考验,这样才有参考意义。

可以发现,中欧时代先锋的业绩一直以来是超过同类基金和沪深300指数,成立以来,其累计收益率达到了125.30%,而近3年,近2年,近1年,今年来,近六月,近三月,近一月均为优秀,且皆排在同类的前十分之一,表现非常优异。

基金业绩结论:该基金属于股票型,本类型绝大多数基金属于高风险高收益基金,该基金短中长期表现均超越同类型平均水平,业绩较为稳定,持续超越指数水平,表现良好。在阶段业绩中远超同类基金和各大指数。真正做到了低回撤高回报。

最后挑选一只主动型基金必须从基金公司、基金经理,基金业绩入手,这样才能综合了解基金的情况。

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全部讨论

2019-09-07 07:50

如果我挑主动基金,我基本会再看基金季报半年报,往前翻三年左右,看看经理的理念还有持仓,是否符合自己的要求

2019-09-07 08:27

18558台

2019-09-07 08:03

谢谢分享,用哪个软件能看到这些信息啊?

2019-09-08 10:48

选好了有用吗?如果定投,你能保证未来几年人家不辞职?

2020-02-22 23:51

“挑选一只主动型基金必须从基金公司、基金经理、基金业绩入手,这样才能综合了解基金的情况”
好的