投资篇:简单、有效、确定性-ETF的投资逻辑
自2005年国内诞生第一只ETF以来,ETF经历了三波阶梯式发展:第一波以2010年股指期货推出为起点——期货的推出必然带动对现货的需求,随之而来的是50ETF、180ETF、深100ETF、300ETF的做大。第二波是在2015年股灾救市的大背景下,以中央汇金为首的救市资金大幅杀入蓝筹ETF,为达到有效稳定市场信心为目的,直接推动了50ETF、180ETF、300ETF、500ETF等规模再次出现一轮爆发式增长。最后一波,出现在牛市后的2018,股市的一再暴跌,催化了长期机构资金和个人投资者的配置与交易需求膨胀,各路资金大幅流入各类ETF,不局限于蓝筹ETF,行业ETF、主题ETF也得到了青睐。
ETF热潮涌来,大家如何进行ETF投资?今天来详细解答这个问题。
投资ETF主要有如下途径:首发认购、一级市场申购赎回、二级市场买卖。除了这些常规方式外,还有一些交易方式组合,会形成新的投资策略,比如一级二级市场套利、与股指期货配合,实现期现套利、T+0策略等。但是对于我们普通个人投资者来说,常规方式是最适合我们的,简单、直接、有效。
简单说ETF=交易、指数、基金,=大股票、指数股,它是跟踪特定板块指数和行业指数来设计和运作的,与直接投资股票相比具有如下区别和优势。
ETF市场概况:
截至2019年08月30日,国内挂牌交易的ETF共有223只,总市值约6467.22亿元,较前周减少约42.49亿元。沪深两市上周ETF总成交额约为1704.97亿元,日均成交340.99亿元,较前周日均成交增加约2.5亿元,周均换手率2.91%。ETF市场(除货币ETF)总体份额增加约29.52亿份,其中沪市ETF市场(除货币ETF)份额增加约34.07亿份。
ETF产品概况:
按照2019年08月30日收盘价计算,全部ETF在上周平均收益率为0.06%。其中,95只ETF收涨,上涨比例为42.60%,平均涨幅为1.14%;120只ETF收跌,下跌比例为53.81%,平均跌幅为-0.80%。分类型来看,股票型ETF的平均涨跌幅为-0.03%;债券型ETF的平均涨跌幅为0.18%;跨境ETF的平均涨跌幅为0.35%;黄金型ETF的平均涨跌幅为3.28%。上周涨幅和跌幅最大的10只产品具体情况如下:
除货币ETF外,成交额最大的3只ETF分别为华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和南方中证500ETF,成交额分别为100.44亿元、50.88亿元和50.73亿元。
看了上面这么多的表格和数据,大家是不是有点头晕,感觉比股票还复杂。列举这些数据的目的是要说明,目前ETF是机构配置的主力品种,因为很多个人投资者对其缺乏专业认识,其实这是一个很好的投资工具和方法。
举几个例子大家就会很容易明白,如果有类似投资机会该如何把握。
大家都知道今年国庆大阅兵会是非常隆重的,很多新型武器装备会受阅,加之目前整个国际和周边形势,军工股自然会有很大短期主题投资机会,但是,哪只股票涨得好,肯定是有很大的选择难度?但如何才能不会错过军工行业这个确定性投资机会,这时军工行业ETF就可以登场了,其中一只军工基金(512680),下图是8月初到9月5日的走势,收益接近12%,是不是很容易就获得一个相对确定的收益。
这只军工基金(512680)它的持仓股票是哪些呢?看下图,
再举一个例子,随着科创板上市,中美之间的冲突加大,我国加大了对科技研发的支持,所谓:科技强,则国强。意味着科技行业会迎来政策支持和资本市场的关注,那科技股的相对投资机会就比较确定,这时如果有一只科技行业ETF就好了。其实,我们需要的市场已经存在了,只是个人投资者缺乏发现的专业能力。下图就是2019年7月22日上市交易的科技ETF(515000),相信在我微信群里面的朋友很多应该都做了配置,现在都在赚钱。
科创板定位是分别为新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域等6大方向。也就是意味着未来这些行业和个股会迎来较大的投资机会,而我们个人投资者能够在其中选出好的股票吗?我们又能够拿的住吗?这其实是一个投资自我认知的过程。
下图是这个科技ETF的持仓股票,基本是各行业的龙头公司。
不知道我说了上面这些,有没有把你搞糊涂,如果糊涂也没关系,拿起电话找你的投资顾问寻求帮助。有一条我们一定要相信,专业的事情找专业的人,我们一定要认识到投资是件非常专业的事。除非我们还想继续“交学费”,陷入投资的怪圈。
这也是我想着写写这个公众号的原因,和大家聊一聊有关投资的一些事情,还请看到的朋友帮忙多多关注转发,让身边的朋友多了解一些小的投资方法,也算是对我的小小鼓励!欢迎大家沟通交流,有问必答。(公众号回复不一定及时,大家可以加我个人微信13577006365)