上图是昵称在某个平台上的账户,从收益中可以发现,在12个月中,昵称的这个账户共有三个月是呈现负收益,其余的月份均是正收益,最大的月浮亏为520元,最高的月收益是5400元。
即使是去年市场行情不好的情况下,昵称的账户依旧实现了正收益。
那么我们是怎么构建这个组合来降低波动呢?
首先,定投低估指数。之前我们也说过定投低估指数,因为低估指数已经到了历史百分位的低点,虽然它还可能继续下跌,但相较于其他高估指数,其下跌空间有限,所以构建的基金组合中首选低估指数(当然不是所有的低估指数都适合投资)。
而定投则是降低持仓成本的利器,通过定投,利用时间来换空间,最终达到平滑价格的作用。
至于如何寻找低估指数,昵称的建议是通过查看wind或理杏仁等第三方平台来看,至于原因嘛!
那是因为基金代销平台的估值还是存在一定的偏离度的。
其次,采用分散轮动策略。我们知道不同类型的指数基金是存在涨跌不同步的情况,也就是呈负相关性,如果基金的相关性太强,那同涨同跌的概率就大,所以降低波动的另一种方式就是配置不同类型的指数基金。
可能也有投资者不解,我知道需要投资组合负相关的指数基金,但我不知道它到底是不是负相关呀!
这里昵称就来提供两个指数基金是否呈负相关的方法:
一、投资风格判断
这个就比较容易理解了,就是通过名字就能知道的指数,比如组合中有一只消费类指数,还有一只是金融类指数,还有一只是医药类指数,这就是根据投资行业和主题的不同来判断,如果基金名字无法知道投资标的的呢?
我们还能通过查看基金的风格,在天天基金的投资风格箱图就能看到。
这是天弘沪深300指数的投资风格,主要是投资大盘的价值平衡和成长。
这是天弘中证500指数的投资风格,主要是投资大盘的平衡和成长,还有中盘的价值。
可以看出其在大盘平衡和成长上是有一定相关性的,而在大盘价值和中盘价值上却不同。
如果还是判断不来,那么将几只基金的涨跌幅进行比较也就可以发现了,当涨跌不同步时就是负相关的指数。
可以看出这几只指数基金涨跌不同步,且差距较大,这就是呈负相关的指数。
二、利用新浪财经 "ETF 精选 " 查相关性
在勾选“区间统计”之后,再选择“相关系数”,接着输入组合的标的,最后就会有相关系数显示出来。
昵称选择了沪深300、中证500、创业板、纳斯达克、医药100和中证银行来对比。
从上图我们可以看到沪深300、中证银行的相关性是比较高的,达到0.89,如果要买,买其中之一就好。而创业板和纳斯达克的系数为-0.78,中证银行和创业板的的系数为-0.08,相关不大,可以做搭配。
当计算结果越接近 1,基金的相关性就越高,涨跌就越同步,当结果越接近- 1,基金的负相关性就越高,涨跌就越不同步。
(1)当 ρ xy=1,X 和 Y 完全正相关;
(2)当 ρ xy=-1,X 和 Y 完全负相关;
(3)当 ρ xy=0,X 和 Y 不相关。
最后,控制仓位。之所以需要预留仓位,一来是因为我们的现金流有限,需要考虑到后市可能出现好机会时手上有足够的资金买入,二来是因为我们无法判断股市后市将会怎么走,所以在组合中,我们必须留足加仓的资金,当市场继续下跌时才能及时补仓。
以10万本金为例,下跌10%后变成了9万,而9万上涨10%只有9.9万,要想回本,就需要上涨11.11%。
当亏损20%时,就需上涨25%,才能回本;
当亏损30%时,就需上涨42.86%,才能回本;
当亏损40%时,就需上涨66.67%,才能回本;
当亏损50%时,就需上涨100%,才能回本;
当亏损80%时,就需上涨400%,才能回本;
当亏损90%时,就需上涨900%,才能回本。
可以看到当浮亏的幅度越来越大,其回本的难度也就越来越大,超过50%时,如果不补仓,回本几乎不太可能了。
所以只有留足资金,在投资的基金出现浮亏时,及时补仓,把浮亏控制在40%以内,那么回本的可能性才有希望,否则就剩绝望了。
不过我们也要主要基金组合并不是构建好了就可以一劳永逸,多多学习才能在投资市场中坚持的更久。
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