【2019年07月24日】大V组合表和指数估值表（第182期）

今天说说“大盘与个股的相对走势”。

在得到上学习“香帅的北大金融学课”，有一个结论很有代表性。国外有学者把全球几十个国家的股市回报率做了一个研究，发现：如果一个国家的股价大多反映的是系统性风险，个股和大盘就会呈现出同涨同跌的情况，这些国家大多数是发展中国家，比如中国、马来西亚、波兰；相反，如果股价大多反映的是企业的个体风险，个股和大盘就会相对独立，这些国家大多数是发达国家，比如美国、英国、加拿大。

这个结论也表明，股市越成熟，市场对个股的定价才越能反映企业的真实价值。

这篇论文叫 The Information Content of Stock Markets：WhyDo Emerging Markets Have so Little Firm-Specific Risk? 发表在1997年的 Social Science Electronic Publishing。

——· 大V组合表 ·——

数据来源：雪球、蛋卷、且慢、基金公司官网。

组合介绍：

1.$螺丝钉指数基金组合(CSI666)$ ：

https://xueqiu.com/3079173340/111863932

2.$Lagom低频轮动(CSI2002)$ ：

https://xueqiu.com/9131132915/110481159

3.长赢指数投资计划：

https://qieman.com/longwin/index

4.$绿巨人(CSI1002)$ ：

https://xueqiu.com/4579887327/112568164

5.极简投资组合：

https://qieman.com/strategies/j7/index

——· 指数估值表 ·——

数据来源：蛋卷、且慢、银行螺丝钉、万得、中证指数、恒生指数官网。

声明：数据为个人收集整理，不构成任何投资建议。

作者 | 海鸣凰

公众号 | 鸣凰指数定投