很深奥的样子。不过我有限的知识告诉我,长期频繁的交易落不到好。我还是觉得做股5债4商品1配置,然后一年平衡一次就行了。
股债轮动宽基版测试效果非常好,最高可以达到十年百倍的总收益。自5月27日开始实盘交易以来,表现非常稳健。既能躲过下跌,又能抓住上涨,基本上与之前测试的效果吻合。
股债轮动宽基版测试效果非常好,最高可以达到十年百倍的总收益。自5月27日开始实盘交易以来,表现非常稳健。既能躲过下跌,又能抓住上涨,基本上与之前测试的效果吻合。
债轮动宽基版测试最高收益可参看:《14年278倍的简单策略——股债轮动(十五)》
债轮动宽基版实盘方案可参看:《股债轮动策略最终实盘交易方案【宽基版】》
基版实盘以来的表现可参看:《股债轮动策略实盘小结(2019.5.27-7.8)》
债轮动为什么有效可参看:《股债轮动为什么可以达到十年百倍的效果?》
债轮动行业版经过前几轮动测试,最高收益可以达到年化50%。但是也存在一些问题,比如流动性不足、切换太频繁等。针对这些问题,本轮测试做了如下改进:
1、只把日均成交量大于3000万的ETF纳入组合。
2、同时持有2支ETF,在一定程度上减少切换次数。
【策略思想】
轮动持有股票组合中的强势品种,没有强势品种时就持有债券。
【策略逻辑】
1、A股市场的高波动性。
2、各板块之间的涨跌分化现象。
3、股票和债券的低相关性。
【策略理论依据】
股债轮动策略的理论基础是动量效应,而且是绝对动量和相对动量的结合,动量效应再往上追溯就是行为金融学理论。所有这些理论就是经无数的专家学者论证过是切实有效的,所以大家无需担心这个策略是我一拍脑袋想出来的。
【回测设置】
时间段:2012.1.1-2019.7.1,一共回测7年。主要是部分行业指数成立较晚或数据不全,所以只测试了最近7年。我也有刻意不包含2006-2007年大牛市的考虑,因为这样的牛市再次发生的概率比较低。测试的这7年前后都是熊市,中间包括2014-2015短暂的牛市,这种类型的行情以后再次出现的概率极大,所以测试出来的结果会更有实际意义。
股票组合:中证消费、300医药、证券公司、中证军工、全指信息、中证银行。
相关性:
注:相关性取值在正负1之间,越大表示相关性越高,越小表示相关性越低。
E TF成交量:
测试时全部采用指数,交易时选择指数跟踪的ETF基金。ETF套利机制的存在,保证了跟踪指数的误差非常小。
债券:使用国债指数代表债券。实盘交易时国债的选择范围比较大。
变量一:取近N个交易日的涨幅。
变量二:计算近M个交易日的均线。
股票买入条件:(两个条件全部满足才买入)
1、近N个交易日涨幅排名前2名(不管涨幅的正负),主要用于判断哪个指数更强势。
2、当前价大于近M个交易日均线,主要用于过滤假突破信号。
股票卖出条件:(两个条件满足一个就卖出)
1、近N个交易日涨幅排名不是前2名。
2、当前价小于近M个交易日均线。
所有股票都不满足买入条件时,100%持有债券。
本策略所测试的所有指数都有对应的ETF基金,实盘交易时可以买卖ETF,ETF的低费率和T+1的交易机制,保证了我们可以像交易股票一样交易ETF,同时又能比交易股票的成本更低。而且我已经为铁杆粉丝争取到了ETF万0.5免5的超低佣金,所以交易费用已经不是事儿。
【回测结果】
按年化收益排名:
按收益风险比排名:
按XM比率排名:
部分参数各年度收益:
参数11|11收益图:
欢迎关注公众号“你也会投资”,您的关注就是我继续努力研究并分享成果的最大动力。
股债轮动宽基版本人实盘交易信号于每日中午11:30收盘后在公众号“你也会投资”即时共享,供大家交流。
【特别说明】
所有文章内容均只代表个人观点,不保证信息的准确性和完整性,且不对因信息的不准确或遗漏导致的任何损失承担任何责任。所有本人实盘交易及相关信息只起交流的作用,不构成对任何人的投资建议,亦不做交易和服务的依据。股市有风险,入市需谨慎,请广大网友理性看待。
@今日话题 @蛋卷基金 @雪球活动 @雪球达人秀 $创业板(SZ159915)$ $300ETF(SH510300)$ $500ETF(SH510500)$
很深奥的样子。不过我有限的知识告诉我,长期频繁的交易落不到好。我还是觉得做股5债4商品1配置,然后一年平衡一次就行了。
那你开个组合etf基金,我们就买你的基金好了
请问万0.5佣金在哪申请?
交易次数太多了,平均每年250次交易。
这7年的交易次数惊人啊
策略改进之后,虽然收益有所下降,但操作性更强了,更接近实盘了,期待尽快推出实盘。
好象很牛bi,先关注再说。
大佬,总次数是指交易次数吗?交易费用是按多少考虑的啊?