【银华日利策略篇】什么时候是买入银华日利的最好时机?
来自银华日利的雪球原创专栏
银华日利作为一只场内交易型货币基金,二级市场的报价方式和股票十分相似,会出现各种因素导致二级市场的价格出现波动或者折价。而这种时候,也给大家提供了买入银华日利的绝佳机会,小利的银华日利策略篇的第一篇,就来跟大家说说什么时候是买入银华日利的“绝佳机会”。
一、每逢节假日之前,便是买入好时机
依照历史经验,二级市场的货币基金的价格在节假日的前一天的交易日(T-1)或前两天的交易日(T-2)有望提前体现出节假日的收益,交易价格有明显涨幅,因此在节假日的前两个交易日之前买入银华日利是比较好的时机。不过要注意的是,节假日之前偶尔也会出现例外情况,比如放假前一个交易日仍然折价或者溢价在T-2日前出现,所以注意观察折溢价也是很重要的。
二、国债逆回购大涨,折价买入好机会
在季末、月末或者重要节假日之前时,市场往往会出现资金面紧张的情况,这种时刻往往会出现国债逆回购大涨的情况,逆回购跳涨往往会导致场内交易型货基大幅折价,二者一般呈现比较明显的负相关。银华日利当然也包括在内,这时就是以折价买入好时机,当价格恢复正常,资金面平稳时,就可以获得两方面的收益:
1. 折价恢复带来的额外收益 2.持有货基带来的投资收益
如果过段时间价格仍然没有恢复怎么办呢?很简单,直接赎回就可以了,赎回价格会按照当天的净值来结算,不用担心二级市场的折溢价问题。
三、国债逆回购利率太低时,用银华日利来替代
国债逆回购常常受到资金面的影响,波动会比较大。当国债逆回购太低时,可以选择银华日利来替代。由于银华日利的T+0的交易机制,在买入后也不用担心错过股市中好机会,无论是国债逆回购突然飙升,还是场内出现可以买入股票的机会,都可以随时卖出获得现金,非常灵活方便。
四、股市波动剧烈时,常常出现折价买入机会
一般在股市波动剧烈,尤其是当市场出现大涨和反弹的时候,往往会使得很多人卖出场内的货币基金,追涨买入股票或者ETF。这时场内的交易型货币基金往往会出现折价,正所谓人弃我取,这种时刻反而是银华日利的买入良机。
五、股市长时间震荡时,配置银华日利降低波动性
18年和19年的股市行情,有一个共同的特点就是震荡特别大。而在股市长时间震荡时,净值稳步上涨的银华日利就成了不错的选择,在组合中增加配置银华日利也可以降低组合和大盘涨跌的相关性。
六.融资融券过程中,显著降低融资融券成本
银华日利作为融资融券保证金,折算率最多可达90%,而且融券所获得的现金,同样可以买入银华日利。无论是作为保证金,还是融券过程中的现金管理工具,银华日利都可以显著降低融资融券的成本。
以上六种情况,就是小利总结的买入银华日利的好时机啦。当然。也需要注意不可盲目套用,而是要结合实际情况灵活操作。主要的判断原则是:尽量折价或者平价买入,不要溢价买入即可。
今天的策略篇就到这里,大家有什么问题仍然欢迎在评论区提问喔。
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