大家在基金的时候,应该很多都是看简称,但是很多基金的简称非常的像,会让人误解。并且这些名字很像的基金实际的标的和业绩也相差甚远。之前整理自己的一个etf指数轮动策略,不整理罢了,一整理发现自己都会犯迷糊,所以打算把一些很容易混合的指数和大家分析下。
今天先分析50相关指数- 上证50、基本面50、央视50、50AH优选
一、上证50
以上证180指数为样本空间,按照最近一年总市值、成交金额进行综合排名,挑选上证市场规模大、流动性好、最具代表性的 50 只股票组成样本股,综合反映上证最具影响力的龙头企业。
解析:上证最具代表的50支股票,不过业绩在5支基金中最差,规模大主要与“大机构”有关。
当前PE9.30 历史分位17.95% 极度低估 PB1.13 分位2.98% 极度低估
目前不管是pe还是pb都是在历史低谷期,可以开始定投。
场内基金 510710 场外110003(已订正)
二、基本面50
基本面50指数:全称“中证锐联基本面 50 指数”,以沪深 A 股为样本空间,挑选基本面价值最大的50家上市公司作为样本,采用基本面价值加权计算,单个股票计算方式:以过去 5 年(营业收入、现金流、分红、净资产)的平均值;
解析:基本面50也是从沪深两地选股,同时比较注重各股的基本面数据,主要集中在上证的金融股。
pe 8.99 历史百分位35.32% 低估 pb 1.10 历史分位14.40 极度低估
目前在低估区间,可以进行投资,场内160716 场外160716
三、央视50
央视财经50指数:由深圳证券信息有限公司与中央电视台财经频道联合编制,为反映中国 A 股市场在“创新、成长、回报、公司治理、社会责任”五个维度表现突出的上市公司市场运行情况,在每个维度内,按照自由流通市值分配权重,向市场提供更丰富的指数化投资标的。
解析:央视财经50与上证50最大的不同:央视50同时持有沪深两地,上证50只持有沪市,加上编制维度更合理,所以比上证50更优秀,央视50白马股较多。
pe9.04 历史分位 71.9 高估 pb 1.27 分位31.19% 低估
目前投资价值一般,建议观望。 场内 217027 场外 217027
四、50AH优选
上证50AH优选指数:所谓H股是指在港上市的国内企业股(注册在内地、上市地在香港),上证50AH优选跟上证50成份股相同,目前上证50的成份股中,有23只是同时在两地上市,这23只每月参与AH股轮动,并选择便宜的那支。
解析:50AH会选择A股和H股中便宜的那支,按正常逻辑收益率比50指数要高,同时持仓横跨沪港两地,能减少单一市场的风险(因制度和投资者结构不同,不是绝对的,通常H股的价格相对要低)。
暂时没有找到历史PE、PB数据,当前PE8.66、PB1.0 属于低估区间,场内基金501050 场外 501050
总结:
上证50是权重股代表指数,但业绩一般;
50AH在A股港股中轮动,只买便宜的;
央视50偏白马、熊市中表现比较稳定;
基本面50重仓银行,业绩相对稳健;
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