各类家庭财产产品中，安全系数高、流动性较好的现金类理财产品颇受欢迎。日常的现金理财工具中，最常见的有银行理财、券商理财、国债逆回购、货币基金、超短债基金和短债基金等。它们各自的特色如下：
1.银行理财。安全性最高，整体规模较大，部分产品支持超过一定额度后签约自动转入理财账户，享受理财收益。缺点是门槛高（签约门槛在1万-10万），收益率偏低。例如招商银行目前保本且7天以下的理财产品，预期年化收益率仅为2%多一点。如果碰到收益率较高的理财产品，往往很快被抢购一空。基少在银行工作期间，年化收益率在4%以上的产品常常在几分钟内被抢购一空，只有部分资金量非常大的客户才有机会申请预留VIP额度。
2.券商理财。收益率较高，部分产品支持签约后自动理财，省时省力。券商的签约门槛一般比银行要低，短期理财的门槛普遍在1000元-5万元之间。部分产品首次签约要求会较高，其后门槛较低，甚至为0。优点是签约后股票账户剩余资金自动理财，开盘时间资金可以随时使用。某证券天天发年化收益率在2.5%附近，天天财2-3天的年化收益率在3%-4.79%之间。新开户客户还赠送高收益理财券。一位好友甚至坦言，开券商账户最主要的就是看中了它的理财功能。
3.国债逆回购。国债逆回购是指通过证券账户，把钱借给以国债为抵押的投资者，风险极低。可以在券商客户端“国债理财”栏目看到，交易时间为上午9点至下午15:30.上证国债逆回购门槛是10万元起，深证国债逆回购门槛是1000元起，年化收益率一般在2.3-3.5%之间，并会随着资金紧张状况不断变化，最高的时候曾经超过30%。该品种有1天-182天之分，到期资金和收益会自动进入账户。
4.基金理财。最常见的是货币基金、超短债基金和短债基金。其中货币基金平均持有到期时间不超过120天的票据和短债，基本不会亏损，年化收益率在2.5%-3.5%之间，优点是申赎无手续费，多数平台提供一定额度的随时申赎便利。可以选择历史和近期业绩均较为靠前的货币基金持有。例如银华活钱宝（000662），成立以来年化收益率约为3.3%，且整体表现较为稳定。
超短债基金一般投资期限稍长的债券和票据，平均到期时间不超过270天。该类债券的收益率稍高于货币基金，可以看作是增强型的货币基金。该类基金中，部分基金申赎费，部分按照持有时间收取服务费，不收申赎费。需要留意的是，该类基金持有时间短于6天会被收取惩罚性费率。一般要求持有7-30天或以上。比较好的超短债基金有嘉实超短债（070009）和光大超短债（005992）。前者成立时间更长，业绩更稳稳定，超过6天不收取申赎费，仅按年收取0.25%的服务费，历史年化收益率约为3.5%。
短债基金一般持到期时间在0.5-3年之间的纯债，按年看基本不会出现亏损，收益率比超短债稍好，该类基金费用也比超短债稍高，适合一个月或以上的投资。该类基金中费率较低、业绩靠前的基金有广发安泽短债（002864）和平安短债（005754），两者每年比其他常见短债可节省0.1-0.3%的运作费用，成立以来的年化收益率分别约为3.7%和5%。
由于到期时间长的债券对利率变动更敏感，相当于自带杠杆。可以在10年期国债收益率超过3.5%时选择短债，低于2.5%时选择货币基金和超短债，借助不同产品对利率的弹性不同，获取更好的收益。按照上述思路，个人构建了这样的“月月赚现金”组合，按季度优选货币基金、超短债基金和短债基金，按照上述逻辑进行切换，可供参考。目前10年期国债收益率为3.256%，处于相对较高的位置，使用上文提到的两只短债（广发安泽和平安短债）及银华活钱宝构建组合。
目前A股如同深陷泥潭，跌跌不休。但是北上资金再次买入40多亿，抄底坚决，这是给A股投资者上“价值投资课”的节奏啊！
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