深圳100期权今年很有可能推出。
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一
如果有朋友注意估值表中的指数,除了创业板、深证成指和深证红利,纯深证市场的指数很少。
作为A股两个主要市场之一,过去可能一直存在思维陷阱,上证偏价值,深证偏成长。
但其实,很多我们熟悉的上市企业,基本上都是在深交所上市的。
今天重点说下深证100指数。
作为深证市场的核心规模指数之一,该指数由深交所市值规模最大、成交活跃的100 家上市公司组成。
这也是一只明星指数了,成立在2006年,对比下目前市场上知名的蓝筹指数上证50和沪深300。
从以上三个蓝筹指数来看,深证100历年的涨跌波动比上证50和沪深300明显要强烈。
如果看其均值,深证100的涨幅要高于上证50和沪深300,今年以来指数也大幅涨幅另外两个。
数据来源官网,截止3月29日
数据来源官网,截止3月29日
从行业权重来看,Top3分别为信息技术、可选消费和主要消费,虽然深证100从其编制来看是蓝筹,但实际上是偏向成长的蓝筹。
十大权重样本,基本都是耳熟能详的价投股,再结合信息技术的行业占比,已经很能验证上面的说法了。
如果对比上证50和沪深300的行业,深证100更均衡,前两者更集中于金融地产。
二
如果叠加三指指数走势,深证100与沪深300的拟合程度更高些,这是因为这两只指数共用样本数达到了81只。
需要强调的是,深证100由于选择的标的都集中在深市,所以有部分与中小板和创业板重合,这也是其成长性的来源。
但同时,这也造成了深证100的波动性比较大,从上图中的走势,更能体现成长性所具有的高波动特点。
从目前的估值来看,市盈率大概19.8倍,历史上有40%的时候比它便宜,也就是说现在这个位置处于正常估值阶段。
如果从历史百分位测算,大概41.25%,估值不算贵,但也不便宜,虽然它均衡考虑了价值成长,但还是要看上涨的概率是不是足够。
抛开市盈率和历史百分位不讲,如果只从ROE来看,深证100从1999年开始,其赚钱能力一直都还可以。
只有2001和2002年两个年份处于低谷。
之前,咱们也讲过,ROE可以评价一个指数或公司的实际赚钱能力,如果将高roe的指数基金创建一个组合,虽然不一定能取得足够的成长性,但其内在价值一定非常优秀。
三
我知道有人已经等不及了,目前这只指数的追踪基金不少,供挑选的范围挺多的。
如果综合对比管理费、托管费和今年收益情况,场内投资易方达深证100ETF基金是明智的选择。
在管理费、托管费、规模和业绩上,基本上都比其他标的优秀。
场外基金我个人建议还是选择直接追踪ETF的联接基金,原因如下:
第一、费率低,收益基本上复制了ETF,追踪误差不大。
第二、规模足够,不用担心赎回造成清盘的影响。
好了,标的都列出了,多关注估值表的进度,一旦低估就可以甩开膀子大干一场啦。
深圳100期权今年很有可能推出。