上一篇文章我们通过对比,可以看出场内ETF基金是最好的指数投资工具,这篇文章我们主要讨论一下ETF基金。由于内容过长,所以本篇文章讨论什么是ETF基金,ETF基金的交易制度,ETF基金的分类和代表。ETF基金的投资策略我们将在下一篇文章中进行阐述。
先打个预防针,本篇文章的内容较多,大家可以反复去阅读吸收,也可以收藏一下,便于以后反复查阅。
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什么是ETF基金?
ETF(Exchange Traded Funds),翻译过来就是“交易型开放式指数证券投资基金”又称“交易所交易基金”。是不是很拗口,我来简单化翻译一下,ETF就是可以在证券市场像股票一样买卖交易的指数型的基金。是不是一下子就get到ETF基金最有魅力的一点了,因为可以像股票一样可以在场内交易,所以ETF基金有相对于场外基金的更具有流动性,更加灵活。
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交易制度?
认识了ETF这个大“美妞”了,接下来看看它的交易制度:
交易单位(同股票交易):买卖最低为1手(1手为100份基金份额)
最小变动单位:0.001(比股票多个0哦)
涨跌幅限制:10%
交易时间和交易方式跟股票一样
交易费用:没有印花税,(交易者买卖股票的费用大头其实是印花税,拿万2.5的佣金举例,客户买一次股票需要万2.5的佣金,卖股票需要万2.5的佣金加上千分之1 的印花税,没有印花税把大头省掉了有木有)
交易周期:
有可以T+0的!!:债券ETF、黄金ETF、跨境ETF和交易型货币基金
T+1:股票型ETF
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ETF的分类和特点
类别 | 细分 | 产品举例 |
单市场股票ETF(ETF的成分股只是沪市或者深市) | 宽基 | 50ETF、创业板50(159949) |
行业 | 消费行业(510630)、医药行业(510660) | |
主题 | 上海国企改革(510810)、小康ETF(510300) | |
跨市场股票ETF(ETF的成分股既有沪市也有深市) | 宽基 | 300ETF(510300)、500ETF(510500) |
行业 | 证券ETF(512880)、军工ETF(512660) | |
主题 | 环保ETF(512580)、传媒ETF(512980) | |
跨境ETF(跨境资产配置) | 香港 | H股ETF(510900)、港股通恒生ETF(513660) |
美国 | 标普500(513500)、纳指ETF(513100) | |
欧洲 | 德国30ETF(513030) | |
海外中概 | 中概互联ETF(513050) | |
债券ETF | 国债 | 上证10年期国债ETF(511290) |
信用债 | 企债ETF(511210)、城投债ETF(511220) | |
交易型货币基金(T+0,流动性佳) | 华宝添益(511990)、银华日利(511880) | |
黄金ETF(避险) | 黄金ETF(518880)、国泰黄金(518800) |
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接下来我们对每一种类别的ETF细细分析
一、首先登场的是宽基ETF,它的特点就是:宽,范围大
代码 | 场内简称 | 跟踪指数 | 基金公司 | 产品特征 |
510050 |
50ETF |
上证50 |
华夏基金 | 国内规模最大的股票ETF,金融行业占比65%,上证50ETF的期权对应标的 |
510300 | 300ETF | 沪深300 | 华泰柏瑞 | 两市市值最大、流动性最好的300只股票,金融、地产、食品饮料等行业权重居前 |
510500 | 500ETF | 中证500 | 南方基金 | 成长风格,行业分布均衡,收益风险比高,弹性大 |
以上我们只是举了大家经常见的几个宽基ETF,这几个宽基ETF也是以后我们会在投资中经常用到的ETF。宽基ETF还有创业板50ETF(159949),上证180对应的180ETF(510180)等。
二、第二个登场的是行业&主题ETF
上面的宽基指数成分股覆盖众行业类型,将某个行业的成分股挑选出来,就构成某个行业指数。
主题指数是指数运营商为了满足市场需求,按照主观判断,把市场内的企业划分成不同的主题,构建起主题系列指数。
于是就有跟踪不同的行业指数和主题系列指数的行业或者主题ETF
代码 | 场内简称 | 跟踪指数 | 基金公司 | 产品特征 | |
行业ETF | 510630 | 消费行业 | 上证主要消费 | 华夏基金 | 消费行业,白酒饮料 |
510230 | 金融ETF | 180金融 | 国泰基金 | 银行、保险 | |
510410 | 资源ETF | 上证资源 | 博时基金 | 有色、采掘 | |
512010 | 医药ETF | 300医药 | 易方达基金 | 医药行业 | |
主题ETF | 510810 | 上海国企 | 上海国企 | 汇添富基金 | 国企改革 |
510190 | 龙头ETF | 上证龙头 | 华安基金 | 各行业龙头股 | |
512780 | 京津冀基 | CS京津冀 | 广大基金 | 雄安概念 |
以上只是一部分,大家如果想查看各种ETF基金,直接在股票交易软件上搜索ETF,就会出现ETF基金,有一款APP叫ETF组合宝,ETF基金比较全,大家可以去里面查询。
三、黄金ETF(518880)不是跟踪某个指数,而是跟踪黄金实盘合约的价格,具体为上海黄金交易所AU.99.99的现货实盘价格。
大家都知道黄金有避险的功能,当有突发性利空消息时,我们如果没有做空对冲的工具,就可以买入黄金ETF。
四、债券ETF,由于债券ETF的优势不大,所以不做重点阐述。
五、跨境ETF
跨境ETF就是“跟踪境外指数,境内上市交易”的ETF产品。目前沪深两市上市交易的跨境ETF,主要跟踪香港、美国、德国市场主要指数。如果你想进行海外资产配置,又没有A股和港股账户,那么跨境ETF是很好的选择。
代码 | 名称 | 跟踪指数 | 基金公司 | 产品特征 |
510900 | H股ETF | 恒生国企指数 | 易方达基金 | 跟踪恒生国企指数,主要权重行业为银行、保险、能源 |
513030 | 德国30 | 德国DAX | 华安基金 | 30家主要的德国公司,如宝马、阿迪达斯、大众等 |
513100 | 纳指ETF | 纳斯达克100 | 国泰基金 | 跟踪纳斯达克100指数,分享高技术企业成长红利 |
513500 | 标普500 | 标普500 | 博时基金 | 汇聚全球500家行业龙头,代表了全球新经济产业方向 |
513600 | 恒生ETF | 恒生指数 | 南方基金 | 跟踪恒生指数包括以腾讯为首的其他优秀中概股 |
513900 | 港股精选 | 恒生指数 | 华安基金 | 跟踪香港CES100指数,投资市值排名前100位的相关上市股票 |
六、交易型货币基金
货币基金大家都比较熟悉了,像大家都使用的余额宝,就是投向货币基金。交易型货币基金相对于一般货币基金的最大优点是流动性好。
与一般的相近理财产品相比。交易型货币基金有以下优点:
1、资金使用效率高:场内卖出所得金额可以用于股票交易,或者较难新股中签款或者定投。
而一般的货币基金,资金一般是T+1,或者T+2资金可用可取。
2、当日买入即享有收益:场内买入当日就可享受货币基金分红收益
3、套利空间:当城内交易价格波动过大时,除去基金收益外还有交易价差作为额外收益。
4、可冲抵融资融券担保品:货币ETF份额可以冲抵融资担保品且折扣率高。
所以如果你有证券账户,买场内的货币ETF更划算。
举几个常用的交易型货币基金的例子:中融日盈(511930)、财富宝E(511850)、易货币(511800)、现金添富(511980)
下一篇文章会重点介绍ETF基金的操作策略。