中证500、沪深300、上证50指数的区别，应如何选择？

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三大指数基本信息

1、沪深300指数：

是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日发布，以综合反映沪深A股市场的整体表现；通常大家认为沪深300是大盘股风格。相对较好地反映市场上成熟公司的情况，是最能代表中国股市的指数，被称为A股市场走势的“晴雨表”。

编制方案、权重、成份列表、收益率、指数行情等信息具体可以参考：

http://www.csindex.com.cn/zh-CN/indices/index-detail/000300

2、中证500指数：

由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。中证500偏中小盘风格。

编制方案、权重、成份列表、收益率、指数行情等信息具体可以参考：

http://www.csindex.com.cn/zh-CN/indices/index-detail/000905

3、上证50：

上证50指数由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成，反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。属于沪深300的一部分，样本股都来自沪深300，区别是权重的占比不同，人称超大盘。

编制方案、权重、成份列表、收益率、指数行情等信息具体可以参考：

http://www.csindex.com.cn/zh-CN/indices/index-detail/000016

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三大指数的行业分布、权重股信息

1、中证500指数:

注：中证500指数成分股数据：

http://data.eastmoney.com/other/index/zz500.html

整体特点：

行业：

从中证500的行业分布来看，还是比较均衡、平均的：工业（22%），原材料（16%），信息技术（17%）和可选消费(12%)，金融地产占比非常低(2.5%)，基本属于国家的新兴产业。

权重股：

非常的均衡，个股占比都不高。指数受到单只股票影响的风险较小，具有较大的成长性。

1）行业权重分布：

2）20大权重股：

2、沪深300:

三、上证50：

注：上证50指数成分股数据

http://data.eastmoney.com/other/index/zz500.html

上证50选取的是沪市中规模大、流动性最好的50只股票，也就是我们常说的“漂亮50”。

整体特点：

行业：

集中度非常高，大部份是金融蓝筹股，金融地产占了62%，很容易被金融地产板块绑架;

权重股：

前10大权重股之和有：52%，其中金融股有 7支，共占比38%，极度依赖银行板块。

1）行业权重分布：

2）20大权重股：

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三大指数历年收益率

从历年收益率看：

1、中证500在牛市里，涨幅最大;熊市跌得也最狠

2、各指数每年波动都不算平稳，即使是长期持有，收益率也并不可观，比如：以2008-2019年的12年算，中证500增长116.28%、沪深300 60.12%、上证50 56.39%

3、上证50近5年年化收益率：13.98%，近3年年化:9.35%

4、沪深300近5年年化收益率：11.81%，近3年年化:5.23%

5、中证500近5年年化收益率：5.7%，近3年年化:-6.28%

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三大指数当前估值情况

数据来自：基金决策宝app

一、沪深300

2.28日数据：PE 11.29，历史百分位 80.66%;PB 1.39 百分位91.71%.

二、上证50
2.28日数据：PE 9.52，历史百分位 83.15%;PB 1.15 百分位95.17%。

三、中证500

2.28日数据：PE 19.23，历史百分位12.85%;PB 1.82 百分位16.44%。若回到50分位值 33.17，还有72%的空间。

个人看法:

1、从当前偏牛的行情+历史上在牛熊上的表现+估值优势上评估，3大指数若选之一，从当前赔率上考虑，应优先中证500。

2、三大指数其实并收益不稳定，适合低风险投资者定投，把成本摊平。

3、作为旨在获取长期稳定回报的价值投资者，还是应该聚焦个股研究，并不需要配置相应的ETF。

  完结