常看行动派文章的小伙伴应该知道中证500行业中性低波动指数这只基金我之前就写过,之所以反复写主要是因为在我们的投资组合中能够替代沪深300指数的大盘蓝筹或白马指数是比较多的,比如基本面50、央视50、中证红利、300价值等等,而要想寻找一个能够提到中证500的指数还真不好找,目前500低波动算是最适合的一个。
开年以来行情很好,不少大咖都晒出获利不菲的投资引来阵阵羡慕,行动派不妨来晒晒浮亏——定投的500低波动指数基金周一大涨后仍然浮亏12.23%,让大家定定心去去浮躁之气,如果你的投资已经赚钱了那么很好而如果你目前还处于浮亏之中,也没关系毕竟大盘还在3000点以下呢,行动派陪你一起慢慢回本,然后再慢慢赚钱。
来看2018年四季度报告更新后基金的最新情况,景顺长城中证500行业中性低波动指数成立于2017年3月3日,最新基金规模8.13亿元,基金对指数的跟踪误差0.06%跟踪很准。
最为中小盘指数基金,因为市场行情原因,总的来说这两年的表现一般,行动派常遇到有人抱怨中证500和创业板指数基金最近两三年表现差,其实这不能怪基金不好,因为指数基金特别是纯被动的指数基金是以准确跟踪指数为天职的,而最近三年中证500和创业板指数总体是下行趋势,对应的指数基金当然也就不可能有好的收益率了。
这只基金规模是在稳步增长的,目前的规模早已远离了清盘风险,所以即使我们的定投暂时是浮亏的也不要紧,基金不清盘指数不会消亡,安心定投就是了。上图可以看到中证500行业中性低波动指数基金是属于中盘风格的。
基金经理徐喻军管理着18只基金,不同于我们前面讲过的指数基金经理管理的都是指数基金,徐喻军经理管理的既有指数基金也有普通股票和混合型基金,还好目前管理基金的合计的规模不到50亿元,不会有太大的管理压力,其实即使规模太大拖累业绩也是影响其管理的主动型基金,而被动式指数基金业绩是基本不会受到管理规模影响的。
经常有人问500低波动指数基金能不能替代中证500指数增强型基金,这个问题其实是很难给个明确结论的,因为指数增强型基金变数是很大的,优秀的增强型基金可以很强,而表现不好的增强型基金甚至可能跑输指数,上图是500低波动指数基金与老牌中证500指数增强基金富国中证500的走势图,近三年时间二者不分伯仲,且都大幅跑赢中证500指数。
行动派的观点是,500低波动指数基金是可以用来替代被动式中证500指数基金的,至于是投500低波动还是投500增强基,小伙伴们根据个人喜好决定吧。
其实上面这幅图才是今天文章的重点,因为常有小伙伴担忧低波动指数在下跌行情跌的比中证500少,那么上涨行情会不会涨的也少呢?今天行动派捯饬除了两个指数的走势对比图,因为500低波动历史较短,所以对比区间选择500低波动有数据以来至今的三年。
我们可以把上图粗略分为前半程的上行和后半程的下行,而在上行过程中500低波动指数也是稳居中证500指数上方的,这是不是预示着将来牛市到来500低波动也能跑赢中证500呢?这个不能十分肯定,毕竟时间不够长且这样的区间还太少,但是我们可以抱乐观的态度去等待时间的证明。