打败大盘？小盘股的春天，藏在日历里

首页张翼轸()发布于2024-11-20 07:16来自雪球 · 上海关注打败大盘？小盘股的春天，藏在日历里来自张翼轸的雪球专栏
周二，我分享了利用月末和月初五个交易日的日历效应，通过持有沪深300或中证500等大盘指数，获取稳定长期收益的策略。
部分读者询问，该策略是否仅限于大盘指数，例如中证1000、中证2000等小盘股指数是否适用？答案是肯定的，且效果同样显著。由此引申出本文主题：基于日历效应，更准确说是“年历效应”，不同的月份在大盘与小盘指数之间进行轮动操作的可行性。
根据个人统计，该策略具有可行性。
下图展示了沪深300指数自发布以来，相对于中证1000指数的月度超额收益分布。以往分析我通常采用平均超额收益率或胜率等指标，但这些指标本质上是对数据的压缩。相比之下，热力图能够更直观地呈现全部数据信息。

观察上图热力图，直观感受是2月和3月是小盘 ( 点击阅读全文 )

→ 免费下载App，立即成为ETF达人