投心观市:新的一年,调低预期收益率

投资圈里说心学 发布于 2021-01-02 20:59:31

1、个人投资策略与周度复盘初衷:
(1)投资策略为“核心(长期持有,未来五年年化至少20%以上的公司,注重基本面,提供阿尔法收益)+卫星(阶段性持有,注重估值,提供贝塔收益)”。
(2)周度复盘初衷:以周为单位客观复盘市场,建立和不断完善投资模型,提升投资胜率与预期收益率。
2、2020年12月28-31日周度复盘结论:
宜持有核心仓位,不宜持有估值已高的卫星仓位,缺乏系统性的出手机会。
3、胜率择时模型:股债比价
(1)模型原理:以货币基金和十年期国债为100%持仓基底资产,与雪球上所有组合进行收益率对比,如跑赢比例越高,证明股市处于下行阶段(市场悲观),股权资产的潜在收益率处于放大阶段,此时应考虑加仓;如跑赢比例越低,证明股市处于上行阶段(市场乐观),股权资产的潜在收益率处于减小阶段,此时应考虑减仓。
(2)货币基金模型:全仓货币基金看 ( 点击阅读全文 )

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股市周度复盘:管住手,多研究

  • 投资圈里说心学 2020-12-13 14:33:04
1、个人投资策略与周度复盘初衷:(1)投资策略为“核心(长期持有,未来五年年化至少20%以上的公司,注重基本面,提供阿尔法收益)+卫星(阶段性持有,注重估值,提供贝塔收益)”。(2)周度复盘初衷:以周为单位客...
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今日备忘录(3/3)

  • 风逝蓝山 2020-03-03 12:11:07
1.新股申购  $东岳硅材(SZ300821)$ $聚杰微纤(SZ300819)$2.分级基金套利! 移动互联 161025,溢价率3.40%,500元,0申购费,富国昨日申购份额378份,库存1份,...
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大盘上3000点!我的个人基金持仓盘点和调仓思路

  • 基金复基金 2020-07-05 20:33:23
其实不瞒大家,我个人的基金持仓其实比较凌乱。有被各个大V推荐的买的,也有基金从业时被公司内部研究员推荐买的,甚至还有帮朋友冲业绩买的......所有,不知不觉自己持仓基金就已经20只了。而基金间的相关性,各类...
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疯狂的创业板值得投资吗?

  • 西西定投 2020-02-21 17:47:52
要做最近主流指数中,最耀眼的明星是哪个,要数创业板指数了。可以说是涨不停的感觉了,涨的多了,问的人也就多了,这就是人性的贪婪。下面这张图是创业板近期的走势当然,作为价值投资,我们不能只看点位、只看K线图。我们...
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预期收益率

  • HIS1963 2019-03-14 07:09:21
炒股的人,大都有自己的预期收益率。我的预期收益率中长期是,年化10%算及格、15%算良好、20%算优秀......或者当年跑赢沪深300指数算及格、跑赢沪深300指数5%算良好、跑赢沪深300指数10%算优秀...
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《基金小白实战之路》第六章 ETF基金有什么好处?

  • 基中宝 2019-11-06 18:36:59
第六章 ETF基金有什么好处?ETF基金是一个很不错的品种,可惜的是,不仅是基金小白,就是很多老基民对这种基金都一知半解。1、什么是ETF基金ETF基金是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Ex...
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对于成长股,30倍PE的估值意味着什么?

  • 雪球 2019-08-19 20:07:18
作者:时光里的角落,在预期的收益率(折现率)下,企业值多少倍估值。估值模型一:10%预期收益率(折现率)下的估值模型。下面的表格代表,分别在0%、5%、10%、15%、20%、25%、30%的增长率下,假设企...
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是终结,也是起点

  • 亦顿Frank 2020-10-23 23:54:45
最近的行情非常难受,大部分人也是同样的感觉吧,高位股都在嘎嘣脆,随便贴点图。这类股特征也是比较明显的,在2019至今这一年半中,积累了巨大的涨幅,很多都是三倍起步,同时赛道跟业绩增速大部分也是不错的。但花无百...
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  • ETF先锋团 2020-12-02 09:51:22
关于复利,有人奉为投资圣经,有人认为是忽悠人的骗局。本篇我准备深入剖析下,取其精华,去其糟粕,同时结合指数基金投资,用以指导投资思维。 ...
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央行重磅数据来了!M2、社融出乎意料

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中国基金报记者乔麦 今天最新出炉的新增信贷、社会融资规模等7月金融数据全面低于市场预期。 7月末M2同比增长8.1% 8月12日,中国人民银行发布《2019年7月金融统计数据报告》。数据显示,代表广义流动性的...

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