让梦想照耀现实——可转债价格的确定性和不确定性

饕餮海 发布于 2020-11-27 20:39:28

下图是今天 $N威派转(SH113608)$ 和对应正股叠加的分时图。我们可以看到可转债冲高后震荡走低,而同时正股却一直窄幅波动。换句话说,今天正股波动对转债几乎没有任何影响,那么可转债为什么波动那么大呢?

因为可转债估值的不确定性。这个不确定性在上市首日尤其明显,其原因在于控股股东是否减持对价格的正负反馈以及市场短期“投票机”的影响。
先来看看控股股东是否减持对可转债的影响。威派转债发行规模4.2亿元,但除去一致行动人配售的部分,剩余份额仅1.2个亿元,如果他们不减持,威派转债的价格会坚挺的多,但从今天的走势来看,控股股东明显有减持的动作。
从盘后公司的公告也证实了这一点——今天控股股东减持数量占到全天总成交量的10%。我预计下一周他们还会继续减持。
而之前乐歌转债发行数量小,加之上市首日并未减持,导致当时炒作风起。
其次是市场短期“投票 ( 点击阅读全文 )

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玩不过你们这些玩可转债的,我不玩了行不行?

  • 饕餮海 2020-06-09 21:35:04
今天锦泓集团召开了2019 年年度股东大会,本来是欢乐祥和的股东大会,却因为之前 @小卡 、我和一些要求可转债提前清偿的投资者,加入了一个小小的插曲——有两项董事会事先准备好的议案却被股东大会自己高票否决...
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可转债已进入全面牛市

  • 饕餮海 2020-03-05 18:56:23
我个人认为:可转债已进入全面牛市。将来一段时间,可转债强赎此起彼伏,发行源源不断,形成良好的循环。指标一:集思录可转债等权指数屡创新高指标二:可转债平均价格触及130元。指标三:破发转债几近消失。指标四:双低...
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我们写的可转债入门书来了

  • 饕餮海 2020-06-15 21:15:02
年初和@优美 @转债漫谈 一起,合力写一本关于可转债入门的书《攻守:可转债投资实用手册》。好事多磨,新冠疫情耽误了不少宝贵的时间。今晚接到出版社通知,该书正在印刷,预计本月底下月初就可以面世了。这次出版,...
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可转债网上申购渐行渐远,抢权配售来势汹汹

  • 饕餮海 2020-02-25 20:09:28
(图片一切事物都处在永不停息的运动、变化和发展之中,整个世界都在无限变化和永恒发展,发展,新事物逐渐替代旧事物,昔日主宰慢慢老去,新的暴君已悄然来临。昨天有球友问我,为什么要把抢权配售安全垫的数据发出来,我说...
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应果断遏制可转债的过度炒作

  • 饕餮海 2020-03-20 19:51:55
今天收盘后,上交所、深交所终于向过度炒作可转债的行为动手了。据深交所微信公众号3月20日消息,深交所对近期涨跌幅和换手率异常的“新天转债”“横河转债”“模塑转债”持续进行重点监控,并及时采取监管措施。那么我个...
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新债无脑卖出或遭重大损失——从国轩转债上市谈可转债委托机制

  • 饕餮海 2020-01-10 09:23:58
昨天我发帖预估今天上市的六只可转债价格,其中国轩转债破天荒没有给出价格区间,而是只给了130元的价格。这是为什么呢?揭晓答案前我们先来看看部分留言:我的答案是:$国轩转债(SZ128086)$ 开盘挂100元...
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以电气转债为例谈谈可转债的归宿

  • 饕餮海 2020-05-14 20:13:35
首页精华今日话题雪球访谈找人问答行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易港美股交易蛋卷基金私募中心下载App扫一扫,下载登录/注册哎呀!出错了! 你访问的页面不存在,过会儿再来尝试嘛! 返...
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可转债又要开大奖啦

  • 似曾相识81 2020-11-04 22:46:35
#可转债# 今日上市的弘信转债(123068),开盘价为127元,大超预期,继续惊爆市场。这一次,按照开盘价卖出,真的能卖在当天的最高价了。恭喜卖在高价的网友们!明天上市的金诺转债,规模偏小,有望继续创造...
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两只万众瞩目的星级债来啦!

  • 似曾相识81 2020-09-08 07:25:39
#可转债# 昨日,外资持续流出,消息面上,矛盾有冲突迹象,A股走势较弱,尾盘大跌。不过,在宽裕的资金氛围、良好的经济环境下,维持震荡的概率较大,适合逢低逐步加仓。昨日上市的嘉友转债(113599)以136...
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可转债,一不留意就疯了……最牛的老债和新债同时诞生!

  • 似曾相识81 2020-06-16 08:51:02
#可转债# 受北京周末消息影响,最高价的英科转债(123029)昨日大涨12.78%,盘中最高价触及676.919元,收于653元,应当是历史上最牛的转债啦!该转债2019年9月上市,现在不足1岁,暴涨5...
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今天是捡钱的好日子

  • 似曾相识81 2020-06-17 06:27:53
#可转债# 在美国拧开水龙头的利好刺激下,全球股市一片大涨,估值较低的港股涨幅靠前,呈现“水高股涨”的良好局面。虽然北京情况升级,但均与新发地市场有关,且晚上爆出中国生物控股的新冠灭活疫苗I/II期临床研...
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预个警,提个醒:大肉签来啦~

  • 似曾相识81 2020-07-30 21:47:37
#牛市来了# #可转债# #打新股# 先预警:持有辉丰转债(128012)的网友,明天下午3点前记得申请回售,否则可能面临进一步损失。具体操作指引详见《辉丰转债换钱,过时不候!》今日万青转债(1...
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2020年4月30日两只可转债上市——东时转债(黄金级)、滨化转债

  • 似曾相识81 2020-04-30 06:29:24
#可转债#4月30日可转债上市1.东时转债,代码113575,AA,6年期,每张持有到期本息合计为113.5元【到期税收保本价为110.8元】,转股折价6.64%,纯债价值89.5元【理论最低价】,内在价值1...
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明天,3只爆款可转债上市送钱,怎么卖最赚?

  • 似曾相识81 2020-07-06 22:10:25
#可转债# 今日上市的思特转债(123054)开盘价为117.998元,准确落在预测区间。7月7日可转债上市1.中矿转债(128111),AA-,内在价值131.36元,质地一般,预计开盘价为122元-12...
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5月27日,可转债见底,两只星级转债打新送钱:火炬转债、福来转债

  • 似曾相识81 2020-05-27 06:03:57
#可转债#25日可转债最低触及336.15点,距离前期低点只有2.4%的距离,基本达到底部,平均溢价率也缩小至20%。26日,随着股市回暖,可转债平均上涨1.24%,基少周日推荐的两只转债平均上涨1.6%,不...
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2019,读过的好书

  • 一只花蛤 2020-01-07 15:07:06
姚斌1、安妮·杜克:《对赌:信息不足时如何做出高明决策》在这个充满不确定性的时代,一旦决策失误,就要用更多的时间来为之买单。这本书让我们了解决策背后是概率选择,真正关注的是决策质量而不是以结果论成败。在我看来...
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当前复星医药的确定性与不确定性

  • 雪球 2020-08-01 14:24:43
最近重仓的复星医药随疫苗概念狂飙,涨幅巨大,今年以来上涨了一倍有余,惊得长期投资者们呆呆的,据说连知名游资都来凑热闹了。作者:摩天杂谈和市场非理性带来的短期波动。短期再有大涨,考虑落袋浮盈降低总体持仓杠杆。底...
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5月20日可转债上市——康隆转债

  • 似曾相识81 2020-05-20 06:36:21
#可转债#康隆转债,代码113580,AA-级,6年期,转股折价5.34%,每张持有到期本息为121.2元【税后本息116.96元】,纯债价值89.35元【理论最低价】,内在价值122.3元【理论价值】。发行...
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2020年4月17日三只可转债送钱:2只上市,1只打新

  • 似曾相识81 2020-04-16 22:48:39
#可转债#公众号“基少成多”,投资路,一起富!今日上市的海大转债不负众望,以130开盘,最低下探至127.11元,最高上涨至146.545元,最终收于135.6元。最高价接近基少给出的钻石级转债150元的区域...
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可转债市场转凉,如何度过寒冬?

  • 似曾相识81 2020-04-12 21:35:39
#可转债#本周不少指数的涨幅较大,原油上涨25.12%,美国几大指数上涨超过8%,A股主要指数上涨1%+,医药和白酒行业上涨4%+,中证转债指数上涨0.33%,但不少网友手中的可转债却出现了不小的跌幅,大量的...
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各玩各的可转债

  • 持有封基 2020-05-06 09:28:33
话说另类投资四大金刚:封基、债券、分级A、可转债,经过多年博弈,残的残,废的废,只剩下可转债这一枝独苗,不仅没有残废,还迎来了历史上最繁荣的时期,目前交易的可转债已经有242只,是历史上最多的。各路英雄就像狼...
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为什么辉丰转债打死也不下调转股价?

  • 似曾相识81 2020-05-21 22:22:28
#可转债#公众号“基少成多”,投资路,一起富!最近辉丰转债(128012)暂停上市,很多人赌转股价下调的投资者大失所望。该转债自2016年6月7日就满足转股价下修条件,但是一直拖了接近4年都没有进行下修,转股...
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新可转债啥时候有好的买点?

  • 似曾相识81 2020-02-19 23:02:01
#可转债#今日星帅转债(128094)上市,开盘价格达到120.001元,卖出的网友每签可以赚200大洋!可喜可贺!但是作为一个质地适中的转债,高溢价也意味着短期的风险,该转债开盘后抛压较大,最高仅上涨至12...
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15日一只可转债大肉签上市|还有多少可转债可以打新?

  • 似曾相识81 2020-05-14 22:20:08
#可转债#5月15日上市的可转债——大肉签聚飞转债,代码123050,AA-,6年期,转股折价11.56%,到期本息124.2元【税后本息119.36元】,发行规模7.05亿元,电子-半导体行业,纯债价值为9...
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2020年4月1日可转债上市——博特转债

  • 似曾相识81 2020-04-01 07:00:19
#可转债#4月1日上市的可转债博特转债,代码113571,折价3.03%,AA-,6年期,每张持有到期本息合计为120.8元【税后为116.64元】,纯债价值90.36元【理论最低价】,内在价值120.13元...
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本周可参与抢权配售的可转债

  • 似曾相识81 2020-03-03 06:58:26
#可转债#有网友希望提前刊发新转债发行信息,下面聊一下。3月4日可转债打新君禾转债,申购代码754617,转股折价5.26%,A+级,6年期,每张持有到期本息合计116.3元,每股配售1.473元,发行规模2...
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2020年4月27日上市的黄金级可转债——华体转债

  • 似曾相识81 2020-04-27 07:01:44
#可转债#华体转债,代码113574,A+,6年期,转股溢价9.37%,每张持有到期本息合计为116.4元【税后本息113.12元】,纯债价值81.42元,内在价值109.47元,发行规模2.09亿元,电工电...
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2020年4月22日可转债赚钱提示

  • 似曾相识81 2020-04-22 06:44:48
#可转债#昨日上市的小盘黄金级转债同德转债(128103)果然被爆炒,开盘价125元,最高上涨至145.001元,最终收于132.5元,恭喜赚到的网友!中一签,昨日卖出最少盈利250元,最高能赚450.01元...
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可转债风险真不小,2小时能亏100万!一个公式测算下可转债的风险

  • 似曾相识81 2020-04-05 22:12:49
#可转债#公众号“基少成多”,投资路,一起富!集思录上,有位网友发文说:600万本金入场 花了一个月 变300万了 400万到300万只用了1天 确切的说2个小时不到 (礼拜五撸了几把可转债 赌红眼了 一天亏...
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2020年4月2日上市可转债——新春转债【具有妖债潜质】

  • 似曾相识81 2020-04-02 07:03:44
#可转债#4月2日上市的可转债新春转债,代码113568,转股溢价9.66%,A+级,6年期,每张持有到期本息合计124.8元【对应的税后到期保本价为119.84元】,内在价值114.1元,规模3.3亿元,预...
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20200331-可转债打新之华体转债-黄金级可转债

  • 似曾相识81 2020-03-30 22:30:36
#可转债#3月31日可转债打新华体转债,申购代码754679,A+,6年期,转股溢价4.53%,每张持有到期本息合计为116.4元,内在价值111.97元,建议顶格申购。正股华体科技(603679),电工电网...
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5月22日,最后一批可转债上市

  • 似曾相识81 2020-05-21 22:18:31
首页精华今日话题雪球访谈找人问答行情行情中心筛选器新股上市买什么交易A股交易港美股交易蛋卷基金私募中心下载App扫一扫,下载登录/注册哎呀!出错了! 你访问的页面不存在,过会儿再来尝试嘛! 返...
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辉丰转债,今天开始兑奖啦!

  • 似曾相识81 2020-06-05 06:28:54
#可转债#昨日A股继续小幅震荡,上上下下都不到0.5%个点,处于缩量盘整阶段。中证转债下跌0.38%,转债均价下跌0.08%,130元以上的转债平均上涨0.46%,涨幅靠前。前日提及的新泉转债(113509)...
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2020年5月11日可转债上市——应急转债【质地一般】

  • 似曾相识81 2020-05-10 21:54:39
#可转债#应急转债,代码123048,AA+级,6年期,转股溢价4.22%,每张持有到期本息合计为113.1元【扣税后为110.48元】,纯债价值91.05元【理论最低价】,内在价值113.06元,发行规模8...
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2020年4月3日可转债上市-君禾转债-钻石级

  • 似曾相识81 2020-04-03 06:36:06
#可转债#君禾转债,代码113567,转股溢价5.54%,A+级,6年期,每张持有到期本息合计116.3元【到期税后保本价为113.04元】,纯债价值82.74元【理论最低价】,内在价值113.93元。转债规...

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